다양화란 무엇인가?
다각화는 어떤 한 유형의 자산에 대한 노출을 피하기 위해 여러 자산 클래스에 투자를 분산하는 데 중요한 전략입니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 됩니다. 적절하게 분산된 포트폴리오는 강력한 성과를 유지하는 동시에 전반적인 위험을 줄이는 것을 목표로 합니다.
다시 말해, 다각화는 투자 포트폴리오에서 위험과 보상의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다. 포트폴리오의 위험과 변동성을 완화하는 데 도움이 됩니다. 그러나 다각화가 수익을 보장하거나 손실에 대한 보장을 제공하지는 않지만 투자에서 위험을 완화하는 것을 목표로 한다는 점을 명심해야 합니다. 다양한 투자에 투자하는 주된 목적은 장기적으로 하락 위험을 낮추고 수익을 늘리는 것입니다.
포트폴리오 다각화란 무엇인가요?
모든 투자자는 위험을 최소화하면서 최대한 많은 돈을 벌고 싶어합니다. 여기서 포트폴리오 다각화가 등장합니다.
간단한 예를 들어 포트폴리오 다각화를 이해해 보겠습니다. 여러분의 투자 포트폴리오가 다양한 요리로 가득 찬 접시와 같다고 상상해 보세요. 포트폴리오 다각화는 여러분의 모든 돈을 그 접시에 담는 것이 아니라 다양한 요리에 분산하는 것입니다.
시장은 예측 불가능하고 변동성이 큽니다. 따라서 모든 경제적 변동을 처리할 준비가 된 적절하게 분산된 포트폴리오를 갖는 것이 매우 중요합니다. 따라서 자산 클래스, 금융 상품, 산업 및 지역에 걸쳐 분산하는 것은 위험을 관리하고 수익을 최소화하는 데 중요합니다.
투자 포트폴리오란 무엇인가요?
투자 포트폴리오는 개인이나 법인이 자본 증가, 수입 창출, 위험 분산과 같은 특정한 재정적 목표를 달성하기 위해 보유한 다양한 자산의 모음으로 정의할 수 있습니다.
투자 포트폴리오의 자산 조합은 주로 투자자의 위험 감수성, 재무 목표, 투자 기간 및 지배적인 시장 상황에 따라 결정됩니다.
투자 포트폴리오의 구성(그래픽- 주식, 채권, 뮤추얼펀드, 부동산, 상품, 현금)
투자 포트폴리오에는 다음과 같은 다양한 자산이 포함될 수 있습니다.
주식: 공개적으로 거래되는 기업의 지분을 소유함으로써 자본 이득과 배당금의 가능성을 제공합니다.
채권: 정부나 기업이 발행하는 채무 증권으로, 정기적으로 이자를 지급하고 만기일에 원금을 상환합니다.
뮤추얼펀드: 다양한 자산에 투자하는 전문적으로 관리되는 풀링형 펀드입니다.
부동산 투자 신탁(REIT): 투자자는 다음에 투자할 수 있습니다. 수익을 창출하는 부동산 자산을 소유하고 관리하며 자금을 조달하는 회사입니다.
상품: 인플레이션에 대한 헤지로 사용되는 금, 은, 석유 또는 농산물과 같은 현물 상품입니다.
현금 및 현금성 자산: 유동자산이나 예금증서를 포함한 유동성이 매우 높고 위험이 낮은 자산입니다.
포트폴리오 다각화의 이점
포트폴리오 다각화에는 다음과 같은 많은 이점이 있습니다.
- 감소된 위험: 투자를 다양한 자산과 부문에 분산하면 단일 투자의 저조한 성과의 영향을 완화하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 주식 시장이 하락하면 채권이나 부동산이 더 나은 성과를 보여 손실을 상쇄할 수 있습니다. 마찬가지로 한 부문이 어려움에 직면하더라도 다른 부문은 여전히 좋은 성과를 낼 수 있습니다.
- 다양한 기회에 대한 접근 – 다각화를 통해 다양한 자산 클래스, 지리적 지역 및 개별 투자에 걸쳐 다양한 추세와 기회를 활용할 수 있습니다. 이러한 자산 클래스에 걸쳐 다각화함으로써 각 자산 클래스의 추세를 활용할 수 있습니다.
- 일관된 수익률 – 다각화는 전체 포트폴리오 성과의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다. 일부 투자는 하락할 수 있지만, 다른 투자는 좋은 성과를 거두어 전체 포트폴리오 성과의 균형을 맞출 수 있습니다.
- 개선된 위험 조정 수익률- 다양화된 포트폴리오는 보다 나은 위험 조정 수익률을 제공하는 경우가 많으며, 다양화되지 않은 포트폴리오와 비교했을 때 동일한 수준의 위험으로 보다 높은 수익률을 제공합니다.
- 변동성에 대한 보호 – 시장이 변동할 때 특정 자산은 좋은 성과를 거두므로, 다른 위험한 자산이 하락할 때 전체 포트폴리오에 대한 안전망 역할을 합니다.
포트폴리오 다각화 유형
포트폴리오 다각화에는 주로 세 가지 유형이 있습니다. 다음과 같습니다.
- 자산 클래스 다각화 – 견고한 투자 포트폴리오는 자금을 다양한 자산 클래스에 할당하는 것으로 구성됩니다. 그 이유는 다양한 자산 클래스가 변화하는 경제 상황에 따라 다르게 행동하기 때문입니다. 일부 자산 클래스는 인플레이션 환경에서 좋은 성과를 내지만 다른 자산 클래스는 성과가 좋지 않습니다. 따라서 다양한 자산 클래스를 추가하면 손실 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
- 부문 다각화 – 인도 경제는 다양한 부문으로 구성되어 있습니다. 다양한 부문에 투자를 다각화하면 포트폴리오 수익을 유지하는 데 도움이 됩니다. 한 산업의 손실은 다른 산업의 이익으로 상쇄될 수 있기 때문입니다. 산업은 항상 동기화되지 않는 주기로 움직이기 때문에 한 산업 부문은 확장되고 다른 산업 부문은 축소될 수 있습니다. 따라서 다양한 부문에 투자하면 포트폴리오가 다각화된 상태를 유지할 수 있습니다.
- 지리적 다각화 – 선진국, 개발도상국, 신흥시장 등 전 세계적으로 다양한 투자 기회가 있습니다. 여러 국가의 증권에 투자하면 포트폴리오의 국가 및 통화 위험을 줄일 수 있습니다.
포트폴리오를 다양화하는 방법
잘 분산된 포트폴리오를 구축할 때 따라야 할 핵심 원칙은 다음과 같습니다.
- 당신의 위험을 아는 것 – 포트폴리오를 다각화하는 첫 번째 단계는 위험 감수성을 아는 것입니다. 위험 감수성이 낮은 개인은 고정수익 증권에 투자하는 경향이 있는 반면, 위험 감수성이 높은 개인은 성장성이 더 큰 회사나 신생 기업에 투자하는 경향이 있습니다.
- 자신의 위험 감수 능력을 알게 되면 특정 부문, 지역 또는 자산에 투자를 배분할 수 있습니다.
- 시간이 지나면서 포트폴리오가 성장하고 특정 투자가 다른 투자를 능가하게 되면 포트폴리오를 재조정하여 전체 포트폴리오가 특정 자산, 부문 또는 지역에 과도하게 노출되지 않도록 해야 합니다. 또한 삶의 상황이 바뀌거나 위험 감수성이 바뀌는 경우에도 포트폴리오를 재조정해야 합니다.
- 자산 배분- 다양한 클래스에 걸쳐 자본을 배분하는 전략적 접근 방식은 다각화의 기초를 형성합니다. 자산 배분은 포트폴리오에서 얼마나 많은 금액을 주식과 같은 다양한 자산 클래스에 투자할지 결정하는 과정입니다. 채권현금, 금, 부동산 등. 자산 배분은 위험 감수성, 시간적 지평, 재무 목표에 따라 달라집니다. 일반적으로 균형 잡힌 포트폴리오에는 주식에 40-60%, 채권에 30-50%, 나머지는 다른 자산이 포함됩니다.
- 지리적 노출 – 글로벌 시장에 투자하면 국가별 위험을 극복하는 데 도움이 됩니다.
- 장기적 시간적 범위 – 장기간 투자를 유지하는 경우 복리 효과가 유리하게 작용하여 변동성으로 인한 성과 취약성을 완화합니다.
- 리밸런싱: 리밸런싱은 원하는 위험 수준과 목표 수익을 유지하기 위해 포트폴리오의 자산 배분을 주기적으로 조정하는 관행입니다. 이는 성과가 좋은 자산 클래스에 대한 과도한 노출이나 성과가 저조한 자산 클래스에 대한 과소 노출을 피하는 데 도움이 됩니다.
목표, 투자 기간 또는 위험 감수 수준이 어떠하든 다각화된 포트폴리오는 건전한 투자 전략의 기초입니다.
결론
결론적으로, 포트폴리오 다각화는 투자자가 투자 위험을 관리하고 잠재적 수익을 높이기 위해 채택해야 하는 중요한 전략입니다. 다양한 자산 클래스와 부문에 투자를 분산함으로써 투자자는 시장 변동을 견뎌내는 균형 잡힌 포트폴리오를 만들 수 있으며 시장 변동성을 탐색하고 재정적 목표를 달성할 수 있는 더 나은 위치에 있게 됩니다.
다각화에는 복잡성과 수익률 감소와 같은 어려움이 있지만, 그 이점은 단점보다 훨씬 크기 때문에 성공적인 투자 전략의 필수 요소입니다. 의무는 아니지만, 금융 전문가들은 다각화를 적극 권장합니다. 개인은 투자 결정을 내리기 전에 조사를 수행하고 금융 고문과 상의해야 합니다.
함께 움직이지 않는 다양한 자산 클래스에 투자를 분산하면 투자자에게 잠재적인 이익을 위한 여러 가지 경로를 제공합니다. 이 전략은 전체 포트폴리오에서 위험과 수익의 균형을 맞추는 데 도움이 됩니다. 투자자는 다각화를 통해 위험에 비해 더 나은 수익을 얻을 수 있으며, 시장 주기 전반에 걸쳐 성과를 극대화하고 변동성을 줄이는 두 가지 목표를 보다 효과적으로 충족할 수 있습니다.
부인 성명: 채무 증권/ 지방채 증권/ 증권화 채무 증권에 대한 투자는 지불 지연 및/또는 불이행을 포함한 위험에 노출됩니다. 모든 제안 관련 문서를 주의 깊게 읽으십시오..
자주 묻는 질문
Q1. 포트폴리오 다각화란 무엇입니까?
답변. 포트폴리오 다각화는 포트폴리오 내 다양한 자산 클래스에 투자를 분산하여 포트폴리오의 위험을 완화하는 투자 전략입니다. 목표는 장기적으로 하락 위험을 낮추고 수익을 늘리는 것입니다.
Q2. 다각화가 왜 중요한가요?
답변: 다각화는 포트폴리오 위험을 줄이고, 여러 자산 클래스와 증권에 대한 노출을 제공하며, 장기적으로 더 높은 수익을 제공할 수 있습니다. 다각화 없이 포트폴리오는 위험에 매우 취약해져 상당한 재정적 손실로 이어질 수 있습니다.
Q3. 다양화의 종류는 무엇입니까?
답변. 다양한 유형의 다각화는 자산 클래스 다각화, 부문 다각화, 지리적 다각화입니다. 다양한 자산 클래스로 다각화함으로써 포트폴리오를 최적으로 다각화할 수 있습니다.
Q4. 투자 포트폴리오란 무엇입니까?
답변. 투자 포트폴리오는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 부동산, 상품을 포함하여 개인이나 단체가 보유한 다양한 금융 자산의 모음으로, 특정 금융 목표를 달성하는 것을 목표로 합니다.
Q5. 자산 배분은 어떻게 포트폴리오 다각화를 강화합니까?
답변. 자산 배분은 주식, 채권, 부동산, 현금성 자산 등 다양한 자산 클래스에 투자를 분배하는 것을 포함합니다. 이러한 자산을 균형 있게 혼합하면 각 자산 클래스가 고유한 위험과 수익 특성을 가지고 있으므로 보다 다각화된 포트폴리오를 만드는 데 도움이 됩니다.
Q6. 포트폴리오 다각화는 단기 전략인가 장기 전략인가?
답변. 포트폴리오 다각화는 위험을 줄이고 시간이 지남에 따라 일관된 수익의 가능성을 높이기 위해 고안된 장기 전략입니다. 단기 추세를 쫓는 것보다 미래를 위한 안전하고 다양한 재정 기반을 구축하는 데 중점을 둡니다.
Q7. 포트폴리오 다각화에서 리밸런싱이 필요한 이유는 무엇입니까?
답: 리밸런싱은 포트폴리오의 원하는 자산 배분을 유지하는 데 필요합니다. 시장 변동은 시간이 지남에 따라 초기 배분을 변경하여 위험 노출에 영향을 미칠 수 있습니다. 정기적인 리밸런싱은 포트폴리오가 투자 목표와 일치하도록 보장합니다.
