최근 들어 인도 투자자들 사이에서 해외 투자에 대한 관심이 크게 늘고 있습니다.
당신이 무엇을 모르는 경우 팡 는 다음을 의미합니다. 그러면 국제 투자에 늦었다는 뜻입니다. Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google(현재는 Alphabet으로 알려짐)의 약자로, 현재 전 세계적으로 가장 인기 있고 실적이 가장 좋은 기술 기업 중 하나입니다.
이전에는 이 시장이 고액 자산가(HNI)에 의해 주도되었지만, 이제는 소매 투자자들 사이에서도 관심을 얻기 시작했습니다.
수년에 걸쳐 이 범주에 속하는 인도 시민의 총 해외 송금은 상당한 증가를 보였습니다. 2014년 46억 달러에서 2019년 137억 달러로 3배 이상 증가했습니다.
추진력을 얻은 또 다른 이유는 다음과 같습니다. 자유화된 송금 한도(LRS) 이에 따라 RBI는 2014년에 외국에 대한 지원 금액을 125,000달러에서 250,000달러로 확대했습니다.
국제 시장은 투자자에게 포트폴리오 다각화, 디커플링, 헤지 등 다양한 이점을 제공합니다.
이 글에서는 국제 투자의 무엇-왜-어떻게에 대해 논의해보겠습니다.
국제 투자란 무엇인가요?
본국 외의 회사나 정부가 발행한 증권을 매수하는 것을 국제 투자라고 할 수 있습니다.
미국 시장에서 Apple, Microsoft, Amazon 등의 주식을 매수하는 인도 투자자는 국제적 노출을 확보할 수 있는 여러 가지 방법과 수단이 있습니다. 직접 주식, 뮤추얼 펀드 등.
국제 주식 시장의 성과 또는 기본 사항을 판단하여 정보에 입각한 결정을 내리려면 다음을 살펴볼 수 있습니다. 모건 스탠리 종합 지수(MSCI).
MSCI는 국제 지수로 잘 알려진 지수 제공자 중 하나입니다. 이 회사의 글로벌 지수 중 일부는 다음과 같습니다.
- 모든 국가 세계 색인
- EAFE 지수
- 신흥시장 지수
- MSCI 프론티어 마켓 지수
포괄적인 글로벌 익스포저를 찾는 투자자는 FTSE Global All Cap Index와 Vanguard Total World Stock Index Fund와 같은 국가의 세계 지수에 투자할 수 있으며, 이러한 시설은 증권 중개인이 제공합니다.
인도의 해외 투자는 주로 부동산에 이루어졌으며, 현재는 주식, 대체 투자 등 다른 자산 종류로 관심을 끌고 있습니다.
왜 국제 투자인가?
다른 투자와 마찬가지로 국제 투자도 여러 가지 혜택을 제공합니다. 그 중 일부는 아래에 나와 있습니다…
다각화
우리는 모두 모든 달걀을 한 바구니에 담을 수 없다는 것을 알고 있습니다. 투자를 다각화함으로써 우리는 같은 전략을 채택합니다.
투자 포트폴리오의 하락세를 막기 위해서는 주식, 채권, 금, 부동산, 대체 투자 등 여러 자산 종류에 투자해야 합니다.
자산 종류마다 수익률이 다른데, 모든 자산 종류가 동시에 뛰어난 수익률을 제공하는 것은 어렵습니다.
다각화된 포트폴리오를 구축하려면 상관관계가 낮은 자산 클래스, 즉 동시에 상승하거나 하락하지 않는 자산 클래스에 투자해야 합니다.
국제시장에 자금을 투자하는 경우에도 다각화를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
온라인 투자 플랫폼인 KUVERA가 실시한 연구에 따르면, 지난 20년간 미국 주식 시장 수익률과 인도 주식 시장 수익률 간의 상관관계는 34%에 불과했습니다.
이는 대부분의 경우 두 시장이 동시에 성과를 내지 않으므로 투자자 포트폴리오를 헤지하는 데 도움이 됨을 의미합니다.
품질 좋은 사업 소유
해외로 눈을 돌리면 투자 대상 범위가 기하급수적으로 넓어질 것입니다.
투자자들에게 엄청난 수익을 안겨준 거대 브랜드와 기업이 있습니다. 미국의 Google, Amazon, Microsoft, 유럽의 Royal Dutch Shell, Volkswagen, HSBC 등이 있습니다.
장기적으로 이러한 기업을 소유하고 테슬라와 같은 많은 신생 기업을 보유하는 것은 투자자에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
인도에는 유명한 소프트웨어 제품 회사가 거의 없고, 평판이 좋은 자동차 회사가 거의 없다는 점을 생각해 보면, 국경을 넘어 포트폴리오에 넣을 만한 회사를 쉽게 찾을 수 있습니다.
다른 측면 – 국제 투자의 위험
모든 투자와 마찬가지로, 해외 투자에도 위험이 따르므로 이 점을 염두에 두어야 합니다.
교환 위험
투자자는 달러나 대상 국가 통화로 모국 외 사업에 투자합니다.
투자하거나 투자를 매도할 때 적용되는 환율은 투자 수익에 직접적인 영향을 미칩니다.
예를 들어:
예를 들어 투자 당시 1달러의 환율이 75루피라고 가정해 보겠습니다.
그리고 국제 투자를 매도할 당시 1달러는 80루피였습니다.
이는 투자 수익에 관계없이 포트폴리오 가치가 5루피만큼 긍정적으로 영향을 받는다는 것을 의미합니다.
또 다른 예로, 매도 시점에 1달러는 70루피입니다. 환율 변동으로 인해 포트폴리오 수익률은 5루피만큼 부정적인 영향을 받게 됩니다.
환율 위험은 투자 위험과는 아무런 상관이 없으며 국제 투자에 더해지는 위험이므로 환율을 염두에 두어야 합니다.
지정학적 위험
모든 국가에는 지역적 권력 역학이 있습니다. 이러한 측면을 염두에 두어야 합니다.
국가의 정치적 안정은 경제적 번영으로 직결됩니다. 정부가 단호하고 개혁주의적이라면 국제 투자자와 기업의 관심을 끌어 투자하게 됩니다.
따라서 해외에서 어떤 회사에 투자할 때는 해당 국가의 정치적 영토 문제나 주변국과의 관계 등 거시적 상황을 염두에 두어야 합니다.
정보는 투자 결정에 필수적이기 때문에 현재 행정부와 정보/표현의 자유를 처리하는 방식 역시 필요합니다.
투자 법률은 투자 결정에 영향을 미치므로 반드시 알고 있어야 합니다. 예를 들어, 세법, 얼마를 내야 하고 언제 세금을 내야 하는지, 언제 매도할 수 있는지와 같은 유동성 조항, 비거주자로서 투자할 수 있는 곳과 투자할 수 없는 곳 등입니다.
투자 비용
해외 시장/자산 종류에 투자하는 데 드는 관리 수수료는 일반적으로 국내 투자보다 높습니다.
이는 주로 해당 투자를 관리하는 회사에 필요한 추가적인 자원으로 인해 발생합니다.
투자자들은 이 상품이 투자를 시작하거나 자산 포트폴리오가 작은 사람에게는 적합하지 않다는 점을 명심해야 합니다.
과세
세금은 투자의 상당한 수익을 잠식할 것입니다. 투자자는 국제 투자에 대한 세금 지출을 염두에 두어야 합니다.
예를 들어, 외국 회사의 주식의 경우 장기 자본 이득(LTCG)으로 간주되어 20%의 세율로 과세되려면 보유 기간이 2년이어야 합니다.
인도와 외국의 투자를 합쳐 100만 루피를 넘는 배당금에도 세금이 부과됩니다.
인도 세법에 따르면, 인도 거주자 또는 일반 거주자는 외국의 모든 외국 은행 계좌와 부동산을 소득세 신고서에 신고해야 합니다.
세금은 자본 이득과 임대 소득을 포함한 모든 소득에 대해 납부해야 합니다.
해외 투자로 얻은 소득은 개인이 세금을 내야 하지만, 원산국에서 세금을 납부한 경우 투자자는 이중과세방지협정에 따라 구제 조치를 청구할 수 있습니다.
고려해야 할 다른 요소도 있으므로 투자 결정을 내리기 전에 세무 고문과 상의하세요.
국제시장에 투자하는 방법?
국제 시장에 투자하기 위해서는 전문가의 조언을 받는 것이 좋습니다. 지식과 진짜 정보는 멀리 떨어져 앉아 있는 투자자들에게는 도전이 될 수 있습니다.
투자 대상으로 고려되는 선호하는 투자 자산 종류와 수단은 다음과 같습니다.
뮤추얼 펀드
뮤추얼펀드는 우리가 효율적으로 국제투자를 하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
뮤추얼펀드 회사가 외국 주식에 투자하는 데에는 두 가지 방법이 있습니다.
피더펀드/펀드오브펀드를 통해
국내 뮤추얼펀드 회사는 외국 뮤추얼펀드 회사와 제휴하여 해당 사업에 투자합니다.
특정 주제나 시가총액을 기반으로 한 다양한 제도가 있습니다.
두 사업체 모두 관리 수수료를 부과합니다. 즉, 국내 뮤추얼펀드 회사는 자금을 모으고, 외국 뮤추얼펀드 회사는 투자를 관리합니다.
인도에서는 대부분 모든 피더 펀드가 미국 시장을 대상으로 합니다. 링크를 클릭하여 자세한 내용을 확인하세요.
몇몇 뮤추얼펀드 계획은 S&P, Morgen Stanley 등과 같은 평가 기관에서 발행하는 글로벌 지수에 투자하는 글로벌 테마를 가지고 있습니다.
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FoF에 대한 투자에는 제한이 없습니다. 투자를 위해 해외로 어떤 금액도 송금할 필요가 없기 때문입니다. 인도에서 운영되는 자산 관리 회사를 통해 FoF에 투자할 수 있습니다.
국제 자금
외국 주식 시장에 직접 투자하는 특정 뮤추얼 펀드 제도가 있습니다. 국제 주식을 직접 보유하는 뮤추얼 펀드로는 ICICI US Blue-chip과 Parag Parikh Long Term Equity Fund가 있습니다.
부동산 투자
인도에서는 외국의 부동산을 구매하는 것이 인기가 있습니다.
인도인에게는 최고의 투자 옵션입니다. 해외에 정착하고자 하는 사람들은 해당 지역에서 부동산을 축적하기 시작하여 이주에 도움이 됩니다.
외국에 사는 자녀를 둔 부모들은 임대 주택보다는 부동산을 구매하는 것을 선호합니다.
인도 중앙은행(RBI) 규정에 따르면 인도 거주민은 자유화 송금 제도(LRS)에 따라 매년 최대 25만 달러를 해외에 투자할 수 있습니다.
부동산 투자는 LRS에 속하므로 부동산에 투자한 양을 염두에 두어야 합니다. 예산은 또한 70만 루피 이상의 송금에 대해 TDS(원천에서 공제되는 세금)를 도입했습니다.
직접 주식 투자
외국 회사의 직접 주식을 매수할 수 있습니다. 인도의 대부분 브로커는 외국 대응자와 제휴했습니다.
인도인들에게 가장 인기 있는 시장은 미국 시장으로, 대부분의 활동이 이곳에서 이루어집니다.
인도의 거래소 상장 펀드가 이 시장에 서서히 대응하기 시작했습니다. 여러 ETF가 외국 지수를 복제하고 미국 나스닥, S&P 다우존스 등과 같은 국경 시장을 나타냅니다.
결론
외국인 투자는 장기적인 부를 축적하고자 하는 투자자에게 적절한 다각화를 제공합니다.
외국인 투자에는 추가적인 성숙도와 기술이 필요했습니다.
투자자는 적절한 국내 투자 경험과 포트폴리오 규모를 갖춰야 합니다.
다각화를 목적으로만 외국 자산에 투자하지 않도록 주의하세요.
지나치게 다각화하면 모든 투자에서 우수한 수익률이 나올 수 없으므로 포트폴리오 수익률이 낮아질 수 있습니다.
목표는 다각화를 통해 포트폴리오 수익률을 최적화하는 것입니다.
