IIFL Samasta Finance Limited- 채권 공개 발행 분석

IIFL Samasta Finance Limited는 2024년 6월 3일부터 2024년 6월 14일까지 담보부, 등급부, 상장부, 상환가능 전환불가사채를 발행하며, 신용등급은 다음과 같습니다. 크리실 AA-/ 개발 및 ACUITE AA/등급 시계 부정적 의미. NCD는 24개월, 36개월, 60개월 임기의 6개 시리즈로 발행됩니다. 이 블로그에서는 회사의 배경, 현재 이슈, 재무 실적에 대해 자세히 알아보겠습니다. 이슈의 세부 사항은 다음과 같습니다.

이슈 하이라이트

발급자 이름	IIFL 사마스타 파이낸스 제한된
악기의 특성	담보등급 상장상환불불가전환사채
평가	크리실 AA- /개발 중 시청 그리고 ACUITE AA / 평가 시계 부정적 의미
선임 순위	선임 보장
액면가	NCD당 1,000루피
기본 문제 크기	200억 루피
초과 구독 유지 옵션	800억 루피
쿠폰	최대 10.50%
테너	24/36/60개월
발행일	2024년 6월 3일 ~ 2024년 6월 14일
최소 투자	10,000루피만

특정 조건 NCD 공개 이슈 다양한 시리즈에 걸쳐

회사 프로필

• IIFL 사마스타 파이낸스 리미티드 체계적으로 중요한 비은행 금융 회사이자 여성의 경제적 권한 강화를 위해 노력하는 소액 금융 기관입니다. 2008년 3월에 설립되었으며 IIFL Finance Limited의 자회사입니다.
• Venkatesh N 씨는 IIFL Samasta Finance Ltd.의 창립자이자 전무이사로, 기업가로서 금융 서비스 분야에서 23년 이상의 경험을 보유하고 있습니다.
• IIFL 사마스타는 사회 변화가 가장 필요한 곳에 개인을 참여시키는 것을 목표로 합니다.
• 2024년 3월 31일 현재, 이 회사는 16,519명의 직원(연수생 포함)을 통해 인도 21개 주와 1개 연방령에 1,648개 지점을 두고 있으며, 30.01lakh의 활성 고객 기반에 서비스를 제공하고 있습니다. 등록 사무소는 벵갈루루에 있습니다.
• 2024년 3월 31일 기준 IIFL Samasta Finance Ltd.의 총 AUM은 ₹ 14,211.28 crore입니다.
• 이 회사는 다음과 같은 광범위한 대출 상품을 제공합니다.

• 소득 창출 대출
• 추가대출
• 물과 위생 대출
• 소비자 내구재 대출

성능 하이라이트 IIFL 사마스타 파이낸스 제한된 2024년 3월 31일까지

회사의 재무 매개변수: (억 루피)

상세	2022 회계연도	2023 회계연도	2024 회계연도
총 AUM	6,483.84	10,552.12	14,211.28
순이자수입	617.69	1,159.25	1,852.71
세금 공제 후 이익	50.60	128.18	503.04
순자산	969.04	1,272.85	1,919.99
% 3단계 대출에 대한 대출(원금)	3.07%	2.12%	1.91%
% 순 3단계 대출에 대한 대출(원금)	0.82%	0.80%	0.33%
1등급 자본 적정성 비율(%)	15.85%	13.49%	17.67%
2등급 자본 적정성 비율(%)	1.98%	3.65%	6.32%

경쟁 강점

여러 강점이 회사의 성장 궤적과 확장을 주도했습니다. 그 중 일부는 아래에 언급되어 있습니다.

• 고객 중심의 비즈니스 모델은 고객 유지에 도움이 됩니다.

2024년 3월 31일 기준으로 이 회사는 300만 1천 명의 활성 고객에게 서비스를 제공했으며, 고객 중심의 사업 모델을 통해 기존 고객의 높은 비율을 유지하는 동시에 새로운 고객을 유치할 수 있습니다.

• 교정되고 연속적인 성장을 통해 달성된 농촌 지역 지점 확장

이 회사는 농촌 지역에서 광범위하게 입지를 굳건히 하고 있어 상당한 규모로 도움이 되고 다각화는 혜택을 줍니다. 이 회사의 입지(AUM별 분할)는 MFI 산업과 비교했을 때 아래와 같습니다.

2024년 3월 31일 기준으로, 우리 회사는 1,648개 지점과 10,522명의 대출 담당자를 통해 인도 21개 주와 1개 연방 직할지(푸두체리)에 진출해 있습니다.

• 강력한 재무 실적과 운영 효율성의 입증된 역사

이 회사는 높은 고객 유지율, 지리적 확장, 신중한 위험 관리에 힘입어 수년간 강력한 재무 실적과 운영 효율성을 입증해 왔습니다.

총 AUM은 2022년 3월 31일 기준 ₹ 6,483.84 crore에서 2024년 3월 31일 기준 ₹ 14,211.28 crore로 48.00%의 CAGR로 성장했고, 순이자수입은 2022 회계연도의 ₹ 617.69 crore에서 2024 회계연도의 ₹ 1,852.71 crore로 73.19%의 CAGR로 성장했습니다.

• 해당 분야에 대한 광범위한 전문 지식을 갖춘 숙련된 경영팀

전문적인 경영진이 이끄는 이 회사는 금융 서비스 업계에서 확립된 실적을 가지고 있습니다. 그들의 광범위한 경험은 위험 관리, 규정 준수 및 거버넌스 프레임워크를 강화하는 데 도움이 되었습니다.

위험 요소

이 섹션에 언급된 위험 요소는 포괄적이지 않습니다. 현재 중요하지 않은 것으로 간주되는 추가적인 알려지지 않은 위험과 불확실성이 있을 수 있으며, 이는 회사의 사업, 재무 상태 및 전반적인 성과에 영향을 미칠 수도 있습니다.

1. 해당 회사는 위험도가 높은 고객을 대상으로 무담보 대출을 제공하며, 이로 인해 부실자산(NPA) 위험에 노출되어 있습니다.
2. 이 회사는 21개 주와 1개 연방 직할지에 입지를 두고 있지만, 사업은 주로 타밀나두, 비하르, 카르나타카, 라자스탄, 우타르프라데시에 집중되어 있습니다. 이러한 주에서 부정적인 상황이 전개되면 사업, 운영 결과, 재무 상태, 현금 흐름에 타격을 줄 수 있습니다.
3. 부실 자산 및/또는 충당금 포트폴리오가 늘어나면 회사의 사업 및 운영 실적에 중대하고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
4. 거의 모든 이자 수입은 2년 이내에 만기가 되는 대출에서 발생합니다. 이러한 단기 대출이 상당히 감소하면 이자 수입도 그에 따라 감소할 수 있습니다.

투자자 카테고리

채권 공개 발행의 투자자 범주는 공모에 참여할 자격이 있는 다양한 세그먼트 또는 투자자 유형입니다. 발행자는 SEBI와 같은 규제 기관이 정한 지침에 따라 비율을 할당하여 기존 채권을 다양한 투자자 범주에 분배하는 것을 목표로 합니다. 아래는 이러한 범주에 걸친 IIFL Samasta Finance Limited Public Issue의 할당 비율입니다.

카테고리 I- 기관 부분 – 전체 발행 규모의 10% – 공공 금융 기관, 보험 회사, 예정 은행, 적립 기금, AIF 등

카테고리 II– 비기관 투자자- 전체 발행 규모의 30%- 회사, 협동은행, 신탁, 파트너십 회사, 개인협회 등

카테고리 III– 순자산이 많은 개인 투자자 – 전체 발행 규모의 30% – 카르타를 통해 거주하는 인도 개인 또는 힌두교 분할되지 않은 가족이 발행의 모든 ​​NCD 옵션에 걸쳐 총 10,00,000루피가 넘는 금액을 신청합니다.

카테고리 IV– 소매 – 전체 발행 규모의 30% – 카르타를 통해 신청하는 인도 거주 개인 또는 힌두교 분할되지 않은 가족은 최대 10,00,000루피까지의 금액을 합산합니다.

정보 메모:

정보 메모란덤(IM)은 투자자에게 채권 공개 발행에 대한 심층적인 정보를 제공하는 포괄적인 문서입니다. 발행인의 사업, 재무적 배경, 경영진, 제공 세부 정보, 관련 투자 위험 및 발행에 따른 기금 할당에 대한 광범위한 통찰력과 함께 규제 및 법적 공개를 제공합니다.

IIFL Samasta 채권 공개 발행에 대한 정보 메모란덤 링크 Finance Limited는 아래와 같습니다:

https://www.thefixedincome.com/storage/bondprimary_imfiles/1716900379IIFLSAMASTAFINANCELIMITEDIM.pdf

결론

요약하면, 채권공개발행 IIFL 사마스타 파이낸스 리미티드 담보등급 상장 상환가능 비전환사채에 투자하는 데 관심이 있는 투자자에게 훌륭한 기회입니다. 투자자는 이 공모에 참여하여 해당 발행과 관련된 수익의 혜택을 누릴 수 있습니다. 그러나 투자자는 정보 메모란덤(IM)을 철저히 살펴보고 결정을 내리기 전에 위험 감수성과 투자 목표를 고려해야 합니다.

부인 성명: 이 기사는 공개적으로 이용 가능한 정보와 신뢰할 수 있다고 믿어지는 다른 출처를 기반으로 합니다. 이 기사에 제공된 정보는 일반, 교육 및 인식 목적으로만 의도되었으며 모든 중요한 사실에 대한 포괄적인 공개로 간주되어서는 안 됩니다. 개인이나 법인에 대한 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 이 기사는 정보의 완전성이나 정확성에 대해 어떠한 보장도 하지 않으며 이 정보의 사용으로 인해 발생하는 모든 책임, 손실 및 피해를 부인합니다. 채권 시장에 대한 투자는 시장 위험의 영향을 받으므로 모든 문서를 주의 깊게 읽어 보시기 바랍니다.