여러분이 몇 십만 루피를 가지고 있다면, PMS 전문가들이 분명히 여러분을 찾아올 것입니다. 그들 대부분은 단순히 여러분의 시간이나 돈을 들일 가치가 없습니다. 그러나 그것들을 뒤져보면 가끔은 보물을 찾을 수 있다는 것은 아닙니다.
그러니 실제로는 포트폴리오 관리 서비스(PMS)가 제공되는 방식이 일반적인데, 마치 판매용으로 말을 골라내는 것과 마찬가지로 실제보다 훨씬 더 가치가 있는 것처럼 보이도록 하는 것입니다.
그럼, 일반적으로 사용되는 계략 목록은 다음과 같습니다. 꽤 길지만, 결코 포괄적이지는 않습니다. 이 목록에 추가하려면 댓글 섹션을 자유롭게 사용하세요.
1. 가장 간단하게 말해서, 총 포트폴리오 수익률이 보고되고 수수료와 비용, GST에 대한 언급은 전혀 없습니다. 이는 투자 관리자가 투자 천재임을 보여줄 수 있습니다. 하지만 실망스러운 순수익을 얻을 수도 있습니다. 사실상 아무것도 아닌 일에 대해 많은 소란을 피우고 덜 매력적인 금융 상품에 집중하는 것이 더 나았을 수도 있습니다.
2. 이론상으로는 실제보다 상황이 훨씬 좋아 보이는 경우가 많기 때문에 잭은 실제 포트폴리오 수익률에 대해서는 아무 말도 하지 않으면서도 모델 포트폴리오 수익률을 높게 평가하는 경우가 많습니다.
3. 다이아몬드 제조사가 가장 좋은 등급을 받을 가능성이 높은 연구소에 다이아몬드를 보내는 것처럼, PMS 자료에서는 IRR, TWRR, 단순 평균 등으로 수익률을 설명합니다. 어느 것이 더 나은 수치인지 말입니다. 또한 수익률을 계산하는 표준화된 방법이 없으므로 다양한 PMS 제안을 비교하기 위해 직접 계산해야 합니다.
4. 또 다른 간편한 방법은 일부 기간을 현실화하여 수익을 부풀리는 것입니다.
5. 그리고 수익 계산에서 현금 구성요소를 제외하는 방법도 있습니다. 이렇게 하면 현금이 수익에 미치는 부정적인 영향을 없앨 수 있습니다.
6. 포트폴리오 관리자들은 PMS 라이선스를 받기 전의 성과나 자체 계정/포트폴리오의 성과를 회사 성과에 포함시킵니다.
7. 그리고 포트폴리오를 선택적으로 공개하고 감사를 받아 회사 수익으로 보여주는 사람들도 있습니다.
8. 또한 인출된 포트폴리오를 무시하고 ‘생존 편향’으로 인해 수익률을 보고하는 경우도 있습니다. 물론 뛰어난 수익률을 경험한 고객이 가장 먼저 떠난 것은 아닙니다.
9. 불편한 벤치마크를 사용하지 않거나 더 편리한 벤치마크로 바꾸는 작은 비결도 있습니다.
10. 또 다른 비결은 사전 비용과 설정 비용을 지출하지 않고 자본 기여금에서 이를 줄이는 것입니다.
11. 그러면 실현된 이익만을 고려하여 성과수수료를 산정하고 미실현 손실은 의도적으로 제외합니다.
12. 일부는 펀드 매니저의 정체성 변경, 투자 전략의 변경 등 중요한 요소를 널리 알리지 못하는 경우가 있습니다.
13. 그리고 많은 사람들이 실적을 보고할 때 포트폴리오의 표준 편차 수치를 제공하지 않습니다. 그것은 당신이 계산하고 당신이 가입하도록 선전하는 수익률과의 그러한 차이가 괜찮은지 알아내는 것입니다.
PMS 상품은 일반 뮤추얼펀드 투자자보다 더 현명한 투자자를 위한 것으로 여겨집니다. 따라서 스스로 지혜를 발휘하고 수학적 계산과 실사를 거치는 것이 가장 좋습니다.
