发现哪些印度股票 FII（外国机构投资者） 一旦他们可能会再次购买 回归净买入。本文探讨了我认为正在交易的股票 由于最近 FII 出售而打折。少数银行、IT、快速消费品公司等是FII抛售的受害者。了解这些股票下跌的原因、它们对境外机构投资者的吸引力是什么，以及它们的反弹如何引发未来的价格上涨。
FII 扮演 至关重要的作用 通过引入大量资金进入股市 外资。他们的投资信号 信心 并常常导致股价上涨。反过来， 当FII出售时，他们的退出可能导致 急剧下降。例如，2024年，随着FII退出，银行、IT、快速消费品等行业将面临下行压力。
检查下面的图表 自 2024 年 1 月以来 FII 与 DII 活动。你可以看到，在哪里 DII 已成为 2024 年的净买家FIIs 一直是 净卖家。具体在 2024 年 10 月，FII 的抛售影响深远。
为什么这很重要？ 这些投资者 通常 更喜欢 公司与 扎实的基础 和 增长潜力。
如果他们 返回，他们可能会再投资于相同的折扣股票，从而创造 向上的动力。
想象一下一支受欢迎的板球队，其中关键球员都坐在替补席上。球队处境艰难，但一旦这些球员回归，球队就会反弹。同样，龙头股如 HDFC 银行、Infosys 或 Britannia 一旦FII重新进入印度股市，可能会反弹。
在我看来，跟踪这些打折的最爱可以帮助识别 绝佳的购买机会 在FII回归市场之前。
主题：
1. 为何FII正在抛售？
由于以下几个原因，FII 在 2024 年成为净卖家： 全球经济状况。
- 利率上升 在美国等国家，债券和更安全的资产更具吸引力。当美国债券提供类似回报且风险较小时，为什么还要投资印度股票？
- 地缘政治紧张局势冲突或贸易不确定性等因素使投资者对包括印度在内的新兴市场持谨慎态度。
- 强势美元 也发挥着作用。当美元升值时，外国投资者更愿意从印度等市场撤资，以尽量减少货币损失。
- 中国近期的经济刺激措施 与印度相比，这些措施也变得更具吸引力。境外机构投资者寻求更好的回报，因此他们将资金从印度重新分配到中国，以期利用其复苏和增长潜力。
2024年累计FII净流出超过 27.7亿卢比，给印度股市带来压力。
有趣的是，在境外机构投资者抛售的同时，国内机构投资者（DII）也介入买入。 DII，包括共同基金和保险公司，投资超过 27万亿卢比 2024 年。这表明，尽管面临全球挑战，国内机构对印度企业充满信心。
把它想象成一场 IPL 比赛。 FII是队里的外援，本来应该是大佬，但他们已经离开了赛场。但本地球员（DII）仍在得分。
就我个人而言，我认为 DII 的支持是一个积极的信号。一旦全球不确定性消退，境外机构投资者可能会回归并投资这些目前（相对而言）被低估的股票，从而给它们带来新的推动。
建议阅读：FII什么时候重返印度股市？
2. 境外机构投资者青睐的股票特点
境外投资者通常青睐具有特定特征的股票，以确保其投资安全且有利可图。
- 首先，他们更喜欢 高流动性。这意味着库存 大盘股公司 易于买卖而不影响其价格（高交易量）。例如 Reliance Industries、HDFC Bank、Infosys、Asian Paints 等。
- 其次，FII 寻找 坚实的基础。这些公司利润稳定、债务低、管理稳健。像 TCS、Maruti、Britannia 这样持续报告强劲盈利并拥有值得信赖的领导层的公司就符合这一标准。
- 第三，FII倾向于投资 部门领导。他们更喜欢关键行业的股票，例如 银行、IT、快速消费品和基础设施。这些行业通常是印度经济的推动力，而这些领域的顶尖企业往往能更好地应对经济不确定性。想想 HUL（快速消费品）或 Larsen & Toubro（基础设施）。
- 最后，FII 喜欢具有以下特征的公司： 全球曝光度。在国际上销售产品或服务的企业可以从全球经济增长中受益。他们还更喜欢在印度上市的外国跨国公司。例如，印孚瑟斯（Infosys）和塔塔汽车（Tata Motors）都是依赖出口需求的印度公司，这使得它们对外国投资者具有吸引力。另一个例子是外国跨国公司，如雀巢印度、联合利华（HUL）、现代印度、马鲁蒂铃木等。
我认为，了解这些偏好可以帮助我们将投资与潜在的 FII 活动结合起来。
投资这些类型的公司， 尤其是当它们打折的时候，可以在境外投资者回归时带来丰厚的收益。
[Note: Disclaimer, none of the names mentioned in here should be considered as an investment advice. What I’m writing is just for building our perspective. I’m just sharing my know-how.]
3. 为什么这些股票现在打折
当FII大量出售股票时，价格通常会下跌。发生这种情况是因为市场上更多的卖家由于供应过剩而压低了价格。
不少优质大盘股因FII持续抛售而大幅下跌。例如，HDFC 银行股价下跌近 15% 2024 年 1 月，部分原因是境外机构投资者减持。同样，印孚瑟斯也面临压力，其股价下跌约 20% （2024 年 2 月至 6 月期间）。
造成这种折扣的另一个原因是全球投资转向以下市场： 中国 由于他们最近的经济刺激。当外国投资者将资金转移到其他地方时，印度股票的需求就会减少，价格就会下跌。
然而，这些下降并不一定意味着这些公司很弱。他们的基本面往往保持强劲。
在我看来，这些价格下跌为散户投资者创造了难得的机会。当境外投资者回归时，他们可能会重新审视这些股票。现在购买基本面强劲的打折股票可能会在以后带来收益。
可以把它想象成在夏季促销期间购买您最喜欢的品牌冬季夹克。你知道冬天的价值将再次达到顶峰。了解这种动态可以帮助我们利用暂时的市场情绪进行明智的投资。
结论
当FII再次开始购买印度股票时，可能会引发强劲反弹。
想象一下一条河被筑坝了一段时间——一旦闸门打开，水就会猛烈地涌过去。这就是当境外机构投资者重新进入市场时会发生的情况：需求激增，股价迅速回升。
境外机构投资者因其投资规模而拥有巨大影响力。当他们购买时，散户和国内投资者的信心就会增强，从而产生连锁反应。
还需要注意的是，FII（一般而言） 不要投资所有类型的股票。他们有自己的 具体偏好 当他们投资时，他们的大部分钱都会流向 仅有少量股票。如果他们不想那么具体，他们会选择主要指数（Nifty 50 或 Sensex）。
随着价格上涨，那些在 FII 抛售期间购买打折股票的人可能会获得显着收益。
请记住，沃伦·巴菲特经常说：“当别人贪婪时我要恐惧，当别人恐惧时我要贪婪。”现在是应用这一逻辑的最佳时机。
印度的增长故事依然完好无损——年轻的人口、不断扩大的基础设施和数字化转型继续提供长期潜力。
因 FII 退出而遭受损失的股票，如领先的银行和 IT 巨头，仍然 扎实的业务。境外机构投资者认识到这一点，当全球形势稳定时，他们可能会回流到这些领域 可靠的投资。
如果您觉得本文有用，请与其他投资者分享或在下面的评论中留下您的想法！
祝您投资愉快。
