재무부 장관은 적어도 자본 이득세 관점에서 행동이 가득한 연방 예산을 발표했습니다. 장기 자본 이득과 자본 이득에 대한 보유 기간이 모두 합리화되었습니다.
이 게시물에서 이러한 변경 사항에 대해 자세히 알아보겠습니다.
장기적 이익을 위한 보유 기간의 단순화
이전에는 자본 이득이 LTCG에 해당하려면 자산 종류마다 보유 기간(12개월/24개월/36개월)이 달랐습니다.
이제 보유 기간은 12개월과 24개월, 두 가지로만 제공됩니다.
상장된 자산의 경우: 보유기간 12개월 장기 자본 이득으로서 품질에 대한 이득을 위해. 이것은 다음에 적용됩니다.
- 상장주식
- 상장채권
- 주식 ETF
- 골드 ETF
- 채권 ETF
- 부동산 투자 신탁(REIT)
- 인비티
- 주식 뮤추얼 펀드
“상장”이란 인도의 공인된 증권거래소에 상장된 자산을 의미합니다.
주식 뮤추얼 펀드는 상장되지 않았기 때문에 여기서는 예외처럼 보일 수 있습니다. 그러나 섹션 2(42A)의 첫 번째 조항은 주식 뮤추얼 펀드에 대해 12개월의 장기 보유 기간을 허용합니다.
비상장자산의 경우: 보유기간 24개월 이익이 장기 자본 이득으로 인정되려면 다음과 같은 사항이 포함됩니다.
- 부동산
- 금
- 비상장주식(해외 상장주식도 비상장주식으로 간주)
- 골드 뮤추얼펀드
- 2023년 3월 31일 이전에 매수한 채권 뮤추얼 펀드 단위.
- 외국 주식형 펀드
또한 보유 기간과 관계없이 장기 자본 이득세의 자격이 없는 자산도 있습니다.. 이러한 투자의 매도 이익은 보유 기간에 관계없이 단기 자본 이득으로 간주되며 귀하의 슬랩 세율에 따라 세금이 부과됩니다.
- 부채 자금 단위(2023년 3월 31일 이후 구매)
- 시장연계채권
- 2024년 7월 23일 또는 그 이후에 매각되거나 상환되는 비상장 채권 또는 사채.
2024년 예산: 자본 이득에 대한 세금은 어떻게 부과될까요?
단기 자본 이득은 해당 세율에 따라 세금이 부과됩니다. 유일한 예외는 세금 구간에 관계없이 20%(15%에서 증가)의 세금이 부과되는 주식 및 주식 뮤추얼 펀드입니다.
장기 자본 이득에 대해서는 인덱싱 없이 일률적으로 12.5%의 세율이 부과됩니다. 이전에는 대부분 자산의 경우 장기 자본 이득에 인덱싱 후 20%의 세금이 부과되었습니다. 그러나 섹션 48에 대한 제안된 변경으로 인덱싱 개념이 없어졌습니다.
이러한 변경 사항은 추후 적용될 수 있음을 알려드립니다. 즉, 2024년 7월 23일 이전에 이 회계연도에 자산을 이미 매각하고 STCG/LTCG를 기록한 경우 이전 세율이 적용됩니다. 개정된 세율은 2024년 7월 23일 또는 그 이후에 자산을 매각하는 경우에 적용됩니다.
부인 성명: 위의 표는 예산 제안서에 대한 저의 해석을 바탕으로 작성되었으며 제가 이해하는 내용 사이에 차이가 있을 수 있습니다. 환매 결정을 내리기 전에 공인회계사와 상의하시기 바랍니다.
2024년 4월 1일과 2024년 7월 22일 사이에 매도하면 어떻게 되나요?
이 질문은 예산이 전체 회계연도를 위한 것이 아니기 때문에 발생합니다. 게다가, 이 제안된 변경 사항은 전향적입니다. 즉, 2024년 7월 23일 또는 그 이후의 자산 매각에 적용됩니다.
따라서 2024년 7월 23일 이전에 2025 회계연도에 매각한 경우 기존 세율이 적용됩니다.
채권 뮤추얼펀드의 예를 들어보겠습니다.
이제 부동산에 대해
부동산: 부실 부동산에 대한 부정적 평가
이 변화가 주식과 주식형 뮤추얼펀드에 대한 세금 변화보다 훨씬 더 크다고 생각합니다.
지금까지: 2년 이상 보유한 자산의 경우, 인덱싱 후 장기 자본 이득에 20%의 세금이 부과되었습니다.
변화: 2년 이상 보유한 자산의 경우, 인덱싱 후 장기 자본 이득에 12.5%의 세금이 부과되었습니다.
글쎄요, 제안된 변경으로 인해 더 나은지 나쁜지 지금 말하기는 어렵습니다. CII 수준과 향후 부동산 가치의 성장에 따라 답은 바뀔 수 있습니다.
하지만, 수익성이 낮은 부동산을 보유하고 있다면 이는 큰 단점이 될 수 있습니다.
예를 들어 2012 회계연도에 500만 루피에 부동산을 샀다고 가정해 보겠습니다. 2012 회계연도의 CII는 184였습니다. 2025 회계연도의 CII는 363입니다. 부동산 가치는 지난 12년 동안 크게 상승하지 않았으며 현재 가치는 600만 루피에 불과합니다.
이제 두 가지 시나리오를 생각해 보겠습니다.
#1 2024년 7월 23일 이전에 판매했습니다.
인덱싱의 이점을 얻을 수 있습니다.
구매의 색인 비용 = 50 laks X 363/184 = 98.6 락스
LTCG = 판매 가격 – 구매 색인 비용 = 60 laks – 98.6 laks = -38.6 laks
따라서 38.6 lacs의 손실을 기록하게 됩니다. 이익이 없으므로 세금을 내지 않아도 됩니다.
그뿐만 아니라 이 손실을 이용해 다른 자산 매각 시 발생하는 LTCG를 상쇄할 수도 있습니다.
#2 2024년 7월 23일 이후에 판매한 경우
인덱싱 개념이 없습니다.
LTCG = 판매 가격 – 비용 = 60 laks – 50 laks = 10 laks
이제 1,000만 루피의 이익에 대해 12.5%의 세금을 내야 합니다.
총 세금 부담액은 125만 루피입니다.
골드 뮤추얼 펀드와 외국 주식 펀드: 놀라운 수혜자
매우 긍정적인 놀라움이네요.
2023년 3월, 부채 뮤추얼 펀드의 과세가 불리해졌습니다. 2023년 3월 31일 이후에 매수한 단위의 경우 모든 이익은 단기 자본 이득으로 처리되었습니다. 귀하의 슬래브 세율에 따라 과세됩니다. 부채 펀드의 장기 자본 이득 개념은 제거되었습니다.
그리고 채권 뮤추얼펀드의 정의 방식을 고려하면 금 뮤추얼펀드와 외국 주식 펀드가 공격 대상에 놓이게 되었습니다.
“지정된 뮤추얼펀드”(섹션 50AA에 명시됨)에 대한 정의는 국내 자본이 35% 미만인 뮤추얼펀드였습니다. 부채 펀드의 과세를 바꾸려는 의도였지만, 금 펀드와 외국 주식 펀드도 피해를 입었습니다. 이유는? 금 펀드와 외국 주식 펀드는 국내 주식에 투자하지 않기 때문입니다.
다행히도 지금은 상황이 바뀌었습니다. 2024년 예산에서는 정의를 변경하는 것을 제안합니다. “지정된 뮤추얼펀드”는 총 수익의 65% 이상을 부채와 금융시장 상품에 투자하는 뮤추얼펀드를 말합니다.
이제, 금 펀드와 외국 주식 펀드도 부채와 머니 마켓 상품에 투자하지 않습니다. 따라서 이것들은 “지정된 뮤추얼 펀드”로 간주되지 않습니다.
이러한 변화로 인해 금과 외국 주식 펀드는 다시 장기 자본 이득에 대한 자격을 얻게 됩니다.
금과 외국 주식형 펀드 매각으로 인한 장기 자본 이득에는 12.5%의 세금이 부과됩니다.
흥미로운 점: 그 이유를 알 수 없지만, “지정 뮤추얼 펀드”에 대한 이 정의 변경은 2026년 4월 1일(또는 FY2026)부터 적용됩니다. 따라서 이 개정된 정의는 이 회계연도(FY25-26 또는 AY26-27)에는 적용되지 않지만 현재 회계연도(FY2025)에는 적용되지 않습니다. 따라서 골드 MF 또는 외국 주식 펀드를 매각할 계획이라면 이 점을 고려하세요.
이러한 변경 사항을 어떻게 볼 수 있나요?
자본 이득세는 훨씬 더 간단해집니다. 보유 기간이나 자본 이득세율에 관해서요. 의심의 여지가 없습니다.
하지만 자본이득세율의 인상은 긍정적인 것으로 볼 수 없습니다. 주식 및 주식 뮤추얼 펀드의 경우 STCG 세율이 15%에서 20%로 인상되었습니다. 그리고 LTCG 세율은 10%에서 12.5%로 인상되었습니다. 면제 LTCG 한도는 연간 10만 루피에서 1.25만 루피로 약간 인상되었습니다. 분명히 주식 및 주식 뮤추얼 펀드에 부정적인 영향을 미칩니다.
부동산에 대해, 인덱싱 없이 12.5%가 더 나은지, 인덱싱이 있는 20%가 더 나은지는 CII 수준과 부동산 가치의 성장에 따라 달라집니다. 하지만 부동산 투자가 잘 되지 않았다면, 이는 큰 부정적 요소입니다.
금 펀드와 외국 주식 펀드에 긍정적인 소식이 전해졌습니다.
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