Kiemelések
| Kibocsátási méret –: 43 948 000 részvény | Kiadás nyitva/Bezárás – 2024. november 22. / nov. 26 |
| Ársáv (Rs.) 140-148 | Kiadás mérete (Rs.) – 6504 millió |
| Névérték (Rs) 10 | A tétel nagysága (részvények) 101 |
Az Enviro Infra Engineering Limited (EIEL) 2009-ben bejegyzett, víz- és szennyvíztisztító telepek (WWTP-k) és vízellátási tervprojektek (WSSP) tervezésével, építésével, üzemeltetésével és karbantartásával foglalkozik kormányzati hatóságok/szervek számára.
Az EIEL ajánlatot tesz az állami kormányok és a városi önkormányzatok (ULB) által kiírt szennyvíztisztító telepek és szennyvíztisztító telepek fejlesztésére EPC vagy HAM alapon. A 25. év első negyedévéhez hasonlóan az elmúlt 7 évben 28 szennyvíztisztító telepet és víztisztító telepet fejlesztettek ki Indiában, amely 22 projektet tartalmaz legalább 10 MLD kapacitással Gujarat, Rajasthan, Punjab, Haryana, Uttar Pradesh, Uttarakhand és Chhattisgarh államokban.
A projektek önálló kivitelezése mellett az EIEL más infrastrukturális és építőipari cégekkel közös vállalkozásokat (JV) is köt, hogy közösen pályázzanak és hajtsanak végre projekteket. A 25. év első negyedévéhez hasonlóan a vállalat 5 szennyvíztisztító telep és víztisztító projektet hajt végre közös vállalati partnereikkel együttműködve.
Összhangban a kormány politikájával és az iparági trendekkel, az EIEL projektjei során különféle kezdeményezéseket tesz a Waste to Energy felé, hogy csökkentsék a szénlábnyomot és hozzájáruljanak a környezeti fenntarthatósághoz. Egyes projekteknél napelemes erőműveket telepítettek, és az ezekben az erőművekben megtermelt napenergiát saját hasznosításra, illetve az áramhálózatba juttatják.
A teljes bevételből Rs. 6504 millió Rs. 1.810 millió jutna a forgótőke-szükséglet kielégítésére, Rs. 300 milliót fordítanak az EIEL Mathura Infra Engineers Private Limited-nél 60 MLD STP megépítésére a Mathura Sewerage Scheme elnevezésű projekt keretében az Uttar Pradesh-i Mathurában, hibrid járadékalapú PPP módon keresztül. 1200 millió forint bizonyos kölcsönök törlesztésére, Rs. 2414-et a szervetlen növekedés finanszírozására fordítanának azonosítatlan felvásárlásokon és általános vállalati célokon keresztül. Míg Rs. 779 millió forintot a társaság meglévő értékesítő részvényesei kapnak.
Főbb kiemelések
- India indiai víz- és szennyvízkezelési piacának bevétele 13,87 milliárd USD 2024-ben, és a CAGR 6,20 százalékos üteme 2024–2033 között várhatóan eléri a 23,85 milliárd USD-t. A vizek a földfelszín mintegy 71 százalékát borítják, mindössze 3 százaléka friss és emberi fogyasztásra alkalmas. Az iparág szereplői jó helyzetben vannak a vízzel kapcsolatos problémák kezelésére a gyors urbanizáció, iparosodás és a mezőgazdasági gyakorlatok miatt, amelyek e felszíni víztestek szennyeződéséhez vezettek, tovább súlyosbítva a tiszta víz hiányát.
- Az EIEL jelenleg 8 államban hajt végre projekteket. Üzleti tevékenységüket tovább kívánják bővíteni az ország más régióira, különösen Kelet- és Dél-Indiára. Nemrég nyertek projekteket Dzsharkhand és Karnataka államban, és Odisha államban, Nyugat-Bengáliában és Goában nyújtottak be pályázatot.
- A 25. év első negyedévében a vállalat 21 szennyvíztisztító telepről és víztisztító projektről rendelkezik rendelési könyvvel, amelyek összértéke Rs. 19 063 millió, ami 2,61-szerese a 24-es pénzügyi év eladásainak. Az EIEL-nek mint bevett játékosnak nyújtott képességei lehetővé teszik számukra, hogy az EPC/HAM és O&M komponensekkel rendelkező projektekre összpontosítsanak. A projekt üzembe helyezését követően az O&M állandó pénzáramlást biztosít, és növeli vállalatuk árrését.
- Házon belüli csapatuk van a tervezésben, a tervezésben és a kivitelezésben, így vállalkozásuk minden területén önellátóak vagyunk. Saját csapatuk van a polgári építési munkákhoz, ezáltal csökkentve a harmadik felektől való függést.
- Az EIEL folyamatban van a sűrített biogáz (CBG) üzemek telepítése a rádzsasztáni Jodhpurban és Jaipurban folyó projektjeibe. Az előállított és megtisztított CBG-t közvetlenül eladják az olajmarketing társaságoknak (OMC) az állami szektorban, vagy energiatermelésre használják fel, amint az STP-k létrejöttek és működnek.
- Az EIEL kulcsfontosságú stratégiái közé tartozik (i) a projektek méretének növelése és az előminősítés (ii) a földrajzi lábnyom bővítése (iii) a HAM projektek további pályáztatásának terve (iv) a projektek részeként új kezdeményezések a Waste to Energy felé (v) Használja ki a kormányzati szakpolitikai kezdeményezéseket a szennyvíztisztító és a szennyvíztisztító szektorban.
- A társaság árbevétele 80,59%-kal nőtt az előző évhez képest a 22-24-es pénzügyi évben, az EBITDA és Profit pedig 80,45%-kal és 78,71%-kal nőtt ugyanebben az időszakban. A 24. pénzügyi év során a vállalat eladásai éves szinten 116%-kal, Rs-ra ugrottak. 7,289 millió Míg a vállalat EBITDA-ja éves szinten 107%-kal, Rs-ra nőtt. 1.693 millió, az EBITDA ráta pedig 93 bázisponttal 23,23 százalékra csökkent a 24. pénzügyi évben. A 24. pénzügyi évben a cég Rs nyereségről számolt be. 1.105 millió, amely 101%-kal nőtt az előző évhez képest.
Kulcsfontosságú kockázat
- Az EIEL üzleti tranzakcióit kormányzattal vagy államilag finanszírozott szervezetekkel folytatják Indiában, ami kockázatnak teheti ki őket, beleértve a további szabályozási ellenőrzést is.
- A vállalat a központi és az állam kormánya által finanszírozott szennyvíztisztító telepekre és szennyvíztisztító telepekre licitált, és a nekik odaítélt szerződésekből származtatott EIEL eladást. Az erre a szektorra jutó költségvetési allokáció bármilyen csökkentése hatással lehet az EIEL-üzletágra, mivel tevékenységük közvetlenül és jelentős mértékben függ a kormányok által odaítélt projektektől.
Pénzügyi teljesítmény
| (Millió Rs-ban, hacsak másképp nincs feltüntetve) | FY22 | FY23 | FY24 | Q1FY25 |
| Működésből származó bevétel | 2235 | 3381 | 7289 | 2052 |
| EBITDA | 500 | 817 | 1693 | 513 |
| EBITDA margin % | 22,38% | 24,16% | 23,23% | 24,99% |
| Nyereség | 346 | 550 | 1105 | 308 |
| Nyereségrés % | 15,46% | 16,26% | 15,17% | 15,00% |
| Adósság/részvény | 0,25 | 0,51 | 0,80 | 0,95 |
| Megrendelőkönyv | 1699 | 14967 | 21256 | 19063 |
Peer-összehasonlítás a 24-es pénzügyi év alapján
| Peer-összehasonlítás | Enviro Infra Engineers Ltd. | EMS Kft. | ION Exchange Kft. | Va Tech Wabag Kft. | Vishnu Prakhash R Punglia Ltd. |
| Értékesítés (mn Rs) | 7,289 | 7,933 | 23 479 | 28,564 | 14,738 |
| EBITDA (mn Rs) | 1693,23 | 2038.47 | 2734,90 | 3768,00 | 2099,00 |
| EBITDA margin % | 23,23% | 25,70% | 11,65% | 13,19% | 14,24% |
| Nyereség (mn Rs) | 1105,44 | 1523,83 | 1957.30 | 2456,00 | 1222,15 |
| Nyereségrés % | 15,17% | 19,21% | 8,34% | 8,60% | 8,29% |
| Adósság/részvény | 0.8 | 0,002 | 0,04 | 0.11 | 0,55 |
| Megrendelőkönyv | 21,256 | NA | NA | 1,14,484 | 47,170 |
Értékelés
Az Enviro Infra Engineers Limited átfogó víz- és szennyvízkezelési megoldásokra specializálódott Indiában. A kiválóságra és az innovációra összpontosítva teljes körű szolgáltatásokat nyújtanak, amelyek mind az önkormányzati, mind az ipari szektor kritikus igényeit kielégítik. Robusztus rendelési könyvvel Rs. 19 063 millió EIEL jó helyzetben van a vízi témában való vitorlázáshoz. Rs árának felső végén. 148, a kibocsátás 21,7-szeres PE-t idéz az FY25E évesített keresetén. Úgy néz ki, hogy a kérdés teljesen beárazott. Hosszabb távon is lehet feliratkozni erre a számra.
Olvassa el még: Miért fontos a pénzügyi tanácsadás?
Jogi nyilatkozat: A blogokban megosztott nézetek személyes véleményen alapulnak és csináld nem támogatja a vállalat nézeteit. A befektetés megkeresés tárgya, és az alkalmazás használatával történő befektetés előtt konzultáljon egy pénzügyi tanácsadóval. Az alkalmazás használatával történő befektetés a befektető kizárólagos döntése, és ezért a cég, illetve annak kommunikációja nem tehető felelőssé.
