A blokk-ajánlatok megértése: Útmutató lakossági befektetőknek [Also Fact Check]

Ügyletek blokkolása jelentősek, mégis gyakran félreértett a tőzsdei ügyletek része. A relevanciájukra kíváncsi lakossági befektetők számára ez az útmutató feltárja, mik azok a blokkügyletek, hogyan működnek, és hogy számítanak-e hosszú távú befektetésre. Nemrég kaptam továbbított üzenet a WhatsApp-onegy baráttól. Az üzenet arra buzdította az embereket blokk-ügyleteket kötni. Ebben a bejegyzésben megosztom a véleményemet is erről a továbbított üzenetről (az olvasáshoz ugorj ide).

Témák:

1. Mik azok a blokk ügyletek az NSE-ben?

A blokk üzlet egy nagy tranzakció, ahol legalább 10 millió rúpia értékű részvényekkel kereskednek két fél kölcsönösen megállapodott áron. Ezeket a tranzakciókat egy speciális kereskedési ablakban hajtják végre a Nemzeti Értéktőzsde (NSE).

A legfontosabb követelmény, hogy a a tranzakciós árnak a részvény utolsó kereskedési árának (LTP) 1–2%-án belül kell lennie..

A blokk-ajánlatokat gyakran használják intézményi befektetők és nagy részvényesek jelentős mennyiségű készletet vásárolni vagy eladni anélkül, hogy nagy áringadozásokat okozna.

2. A blokkügyletek főbb jellemzői

Külön kereskedési ablak: A blokkügyletek egy erre kijelölt ablakban kerülnek végrehajtásra. között működik 08:45 és 9:00 és között 14:05 és 14:20.
Átlátszóság: Az NSE minden kereskedési nap végén közzéteszi a blokkügyletek listáját, átláthatóságot biztosítva a piac számára.
Résztvevők: A főbb résztvevők, akik blokkügyletekkel kereskednek, többek között intézményi befektetők mint a befektetési alapok, a külföldi intézményi befektetők (FII), a magántőke-társaságok és magas vagyonú egyének (HNI).
Titoktartás: A vevők és eladók kilétét a tranzakció során nem hozzák nyilvánosságra.
Magáról a tranzakcióról szóló információkat azonban (anélkül, hogy felfednék a személyazonosságokat) a kereskedés után hozzák nyilvánosságra. A vevő/eladó személyazonosságának konkrét közzététele következhet, ha szabályozási küszöbértékek vagy normák lépnek életbe.
Nagy tranzakciós mennyiségek: Ezek az ügyletek jelentős mennyiségű részvényt érintenek, aminek van némi árhatása a nyílt piacon folyó kisebb ügyletekhez képest.

3. Miért fontosak a blokkügyletek a hosszú távú lakossági befektetők számára?

Míg a blokk üzletek igen jellemzően az intézményi befektetők területeértékes betekintést nyújthatnak a lakossági befektetők számára.

Intézményi érdeklődés mutatója: A blokkügyletek gyakran jelzik a vállalat alapjaiba vetett bizalmat. Ha nagy alapok vagy intézmények vásárolnak részvényt, az a növekedési potenciálba vetett hitüket tükrözheti.
Betekintés az értékelésbe: A blokkügyletben kialkudott ár támpontokat ad arra vonatkozóan, hogy az intézményi szereplők hogyan értékelik a részvényeket, különösen akkor, ha az ügylet ára jelentősen eltér az LTP-től.
Korlátozott kiskereskedelmi részvétel: A lakossági befektetők általában nem vehetnek részt közvetlenül a blokkügyletekben a 10 ₹ ₹ magas értékű küszöb miatt. Használhatják azonban a blokk-ügyletadatokat a piaci trendek megértéséhez.

4. Vegyen részt a lakossági befektetőknek a blokkügyletekben?

Rövid válasz: Nincs közvetlen részvétel

A hosszú távú lakossági befektetők általában nem vehetnek részt, és nem is kell közvetlenül részt venniük a blokkügyletekben.

Okok a közvetlen részvétel elkerülésére

Illikviditási kockázat: A blokkügyleteket a nagy szereplőkre szabják, és előfordulhat, hogy nem illeszkednek a lakossági befektető likviditási igényeihez.
Intézményi stratégia: Az intézmények ezeket a kereskedéseket meghatározott okok miatt bonyolítják le, például portfólióegyensúlyozás vagy fedezeti ügyletek miatt, amelyek nem biztos, hogy megfelelnek a lakossági befektetőknek.
Rövid távú hatás: Míg a blokkügyletek átmeneti árfolyammozgásokat okozhatnak, a hosszú távú befektetőknek a részvény általános fundamentumaira kell összpontosítaniuk, nem pedig ezekre az eseményekre.

5. Hogyan hatnak közvetetten a blokkügyletek a lakossági befektetőkre

Mikor kell figyelni

Ha blokk-ügylet történik egy Ön által birtokolt részvényben, érdemes megérteni a tranzakció mögött meghúzódó szándékot. Például:

Egy elismert befektetési alap részvényeket vásárol a részvény hosszú távú kilátásaiba vetett bizalmat jelezheti.
Ezzel szemben egy nagybefektető jelentős eladása a vállalat jövőbeli teljesítményével kapcsolatos aggodalmakat jelezhet.

Közvetett intézkedések a lakossági befektetők számára:

Track Block ajánlatok: Használja az NSE blokk ügyletek adatait annak meghatározására, hogy mely részvények vonzzák az intézményi érdeklődést. Az ugyanazon részvényre vonatkozó ismétlődő blokkügyletek felhalmozódási vagy forgalmazási trendeket jelezhetnek.
Fókuszban az alapok: Kezelje a blokk-ügylet tevékenységét másodlagos információként. Befektetési döntéseit alapozza meg a vállalat pénzügyi helyzetére, bevételeinek növekedésére és versenyelőnyeire.
Tanuljon a mintákból: Ha bizonyos részvények vagy szektorok folyamatosan vonzzák a blokk-ügyleteket neves befektetőktől, fontolja meg a hosszú távú befektetési potenciál értékelését.

6. Következtetés

A blokkügyletek hatékony eszközt jelentenek az intézményi befektetők számára. Lehetővé teszi számukra, hogy nagy ügyleteket hajtsanak végre minimális piaci zavarokkal.

A lakossági befektetők számára ezek az ügyletek inkább piaci jelzést jelentenek, semmint lehetőséget a közvetlen részvételre.

Használja a blokk-ügyletekre vonatkozó adatokat a kutatás kiegészítésére, de előnyben részesítse az erős fundamentumokkal és fenntartható növekedési kilátásokkal rendelkező vállalatokat. A sikeres hosszú távú befektetés abból fakad, hogy megértjük a részvények mögött álló vállalkozásokat, és nem reagálunk az egyszeri piaci eseményekre, mint például a blokk-ügyletekre..

7. A WhatsAppban keringő üzenet a kereskedelem blokkolásához kapcsolódóan

    
"A lot of new people don't know much about our trading model. Today I will introduce it to you once more, please keep quiet for a while. 
What is a Block Trading？ 
Main participants in block deals include major shareholders, institutional investors, and other investment firms. These transactions typically take place privately rather than through the open market. 
The price in block deals is typically negotiated and agreed upon by the involved parties, rather than being determined by the supply and demand dynamics of the open market. 
Block transactions trading rules: 
🔥1. Trading time: After closing at 15:30 
🔥2. Profit margin: 5%-30%, no loss 
🔥3. The purchase amount needs to be reported in advance 
🔥4、You must use an Advanced Broker Account with ABC Capital Services to have special purchasing privileges 
To put it simply block trades are also called after-hours bargaining trades. If the closing price is 10 and you choose to ship a large amount through block trades we can discount the price by about 10%-30% for everyone to buy. Your buying price is 9. No matter what the trend is the next day take profit and leave immediately! Therefore there will be no loss, you only need to know how much profit you will make. 
In addition to this, block trading is also a way for listed companies to engage in legal tax avoidance. 
 - Firstly, our investment programme must use an Advanced Broker Account with ABC Capital Services. This is because it is the only way we at ABC Capital Services can charge transaction fees. 
 - Secondly, Advanced Broker Account have a different way of depositing funds. This type of 'corporate bank account' facilitates the processing of tax payments and refunds and is an important tool for financial transparency and auditing. 
It is regulated by both SEBI and RBI. 
Buying and selling with an ABC Capital Services Advanced Broker Account requires a 0.03% commission and a 0.015% stamp duty on each completed transaction. 
You need to pay – ₹20 per executed order or 0.03%, whichever is lower."

[Note: The name of the company “ABC Capital Services” has been intentionally changed by me. The real name is different. I just want to raise awareness without causing any controversy.]

Miért tűnik számomra gyanúsnak a fenti üzenet?

Az üzenet erősen gyanúsnak tűnik. Többet is kiállít vörös zászlók amelyek arra utalnak, hogy átverésről vagy félrevezető információk.

Íme a véleményem erről az üzenetről:

Kulcs piros zászlók az üzenetben

Túl szép, hogy igaz legyen az ígéretek: A garantált haszon követelése (5%-30% veszteség nélkül) irreális. Egyetlen legitim befektetés sem kínál garantált hozamot kockázatok nélkül, különösen az olyan volatilis piacokon, mint a részvények.
Hitelesség hiánya: Noha olyan entitásokat említ, mint a SEBI és az RBI szabályozás céljából, nincs közvetlen bizonyíték vagy link az állítások érvényesítésére. A hivatkozott bróker, az „ABC Capital Services” valós lehet, de az üzenetben való használat módja aggályokat vet fel a félrevezetés miatt.
Félrevezető szakzsargon: Az olyan kifejezések használata, mint a „Speciális brókerszámla” és a „vállalati bankszámla”, nem egyértelmű. Úgy tűnik, hogy ezeket a kifejezéseket arra tervezték, hogy összezavarják vagy az exkluzivitás illúzióját keltsék.
A blokk ügyletek koncepciójának kihasználása: A blokkügyletek leírása téves. Míg a blokkügyletek jogszerűek, nem az üzenetben leírt módon működnek (pl. munkaidőn túli kereskedés kedvezményes áron). A SEBI szabályozása szigorúan szabályozza a blokkügyleteket, és a lakossági befektetők általában nem vesznek részt közvetlenül.
Az adóelkerülés említése: Félrevezető azt sugallni, hogy a blokkos kereskedés a tőzsdén jegyzett társaságok legális adóelkerülésének módja. Az adóelkerülési stratégiák nem kapcsolódnak a kiskereskedelmi blokkügyletekben való részvételhez.
Fizetési és díjszerkezet: A „teljesített megbízásonként 20 ₹ vagy 0,03%” megemlítése kísérlet lehet a hitelességre.

Érdemes ezt egy lakossági befektetőnek megfontolni?

Nem, a lakossági befektetőknek kerülniük kell az ilyen rendszerekbe való bekapcsolódást.

Íme, miért:

Magas csalási kockázat: A garantált hozamra vonatkozó ígéretek a csaló konstrukciók jellemzői. A gátlástalan személyek ezt arra használhatják, hogy hamis ürüggyel betéteket vagy személyes adatokat gyűjtsenek.
Az átláthatóság hiánya: Az üzenet nem tartalmaz ellenőrizhető részleteket a kereskedési modell működéséről. A törvényes pénzügyi termékek és szolgáltatások mindig részletes, szabályozott tájékoztatást nyújtanak.
Szabályozási megfelelőség: A SEBI szigorúan szabályozza a brókereket és a kereskedést Indiában. Mielőtt bármilyen szolgáltatást igénybe venne, ellenőrizze a SEBI regisztrációs állapotát, és ellenőrizze követeléseiket a SEBI hivatalos webhelyén.
Nincs közvetlen kiskereskedelmi részvétel a blokkügyletekben: A blokkügyleteket kizárólag intézmények vagy nagy nettó vagyonnal rendelkező, nagy tőkével rendelkező magánszemélyek vehetik igénybe. A lakossági befektetők nem vehetnek részt ezekben az ügyletekben az üzenetben leírtak szerint.

Ez az üzenet nagy valószínűséggel az hamisítvány vagy a lakossági befektetők félrevezetését célzó átverés. Hosszú távú lakossági befektetőként meg kell tennie figyelmen kívül hagyja az ilyen üzeneteket és olyan bevált befektetési stratégiákra összpontosítson, mint például az erős fundamentumokkal rendelkező részvényekbe, befektetési alapokba vagy ETF-ekbe történő befektetés.

Mindig emlékezzen a befektetésre, „Ha túl jól hangzik ahhoz, hogy igaz legyen, valószínűleg az.

Ha hasznosnak találta ezt a cikket, kérjük, ossza meg befektetőtársaival, vagy írja meg gondolatait az alábbi megjegyzésekben!

Jó befektetést.