A bölcsesség vázlatfüzete: Kézzel készített kézikönyv a gazdagság és a jó élet eléréséről.
Ez egy remekmű.
—Morgan Housel, szerző, The Psychology of Money
A befektetés olyan, mintha először bicikliznénk. Ingatagnak érzed magad, nem tudod, mit csinálsz. Minden apró ütés olyan érzés, mintha lerázna. Túl szorosan fogod a fogantyút, túlreagálsz minden mozdulatot, és néhányszor elesel. De ha kitartasz mellette, lassan megtalálod az egyensúlyodat.
Végül rájössz, hogy nem arról van szó, hogy elkerülj minden ütést, hanem megtanuld, hogyan gurulj át rajtuk ütközés nélkül.
Az évek során volt részem a befektetések világában bekövetkezett összeomlásokban. Néhányan zúzódásokat hagytak rajtam (főleg az egóm miatt), míg mások olyan leckéket adtak nekem, amelyeket nem cserélnék le semmire. Valamivel ezelőtt megosztottam néhány tanulságot a Twitteren – egyszerű igazságok új és tapasztalt befektetők számára, amelyek segíthetnek egy kicsit gördülékenyebbé tenni az utat.
Ez nem valami végleges útmutató vagy mágikus képlet. Tekintse ezt inkább útjelző táblák listájának – emlékeztetőknek, amelyek segíthetnek megtalálni az egyensúlyt, különösen akkor, ha a piac durva helyzetbe kerül.
Akár most kezdi, akár évek óta lovagol a befektetési kerékpáron, remélem, ezek a leckék segítenek abban, hogy kiegyensúlyozott maradjon, amikor a legfontosabb.
Itt vannak.
Leckék új befektetőknek
1. A befektetés az nem kockázatos okok miatt (mint például a volatilitás) a szakzsargonnal teli elemzők, alapkezelők és egyéb piaci szakértők alkotják.
A befektetés kockázatos, ha nem érti, mibe és miért. Valójában a nem megfelelő befektetés nagyobb kockázatot jelent.
2. Nem kell magas IQ ahhoz, hogy befektetőként jól teljesíts. Valójában a legnagyobb pénzügyi válságokat a legmagasabb IQ-val rendelkező emberek okozták.
Amire szükséged van, az a jó EQ (mint például az impulzusvezérlés), hogy minimálisra csökkentsd a rossz viselkedésből adódó hibákat, amelyek miatt a befektetők nagy hibákat követnek el.
3. Ahhoz, hogy tisztességesen jó befektetővé váljon, nem kell heti 5-6 vagy több órát azzal töltenie, hogy részvényei vagy egyéb befektetései miatt aggódik. Vannak jobb dolgok az életben.
Ismerkedjen meg alaposan a befektetéseivel, „mielőtt” végrehajtja azokat, majd hagyja, hogy guruljon a kerék.
4. A befektetés NEM a piac vagy a kollégája, szomszédja vagy ellensége legyőzéséről szól.
Befektetőként az Ön fő feladata a tőke hosszú távú védelme és az „infláció” leküzdése, hogy megőrizze vagy növelje vásárlóerejét és teljesítse pénzügyi céljait.
5. Ellentétben azzal, amit a tőzsdei folklór elhihetett, a magas kockázat nem egyenlő a magas hozammal.
Ha jó befektetéseket vásárol ésszerű áron – és ezt jól tudja –, akkor alacsony kockázatot vállal, ami ésszerűen magas hozamot tesz lehetővé.
6. A legendás befektető, Sir John Templeton azt mondta: „A befektetésben a négy legveszélyesebb szó: „Ezúttal más a helyzet”.
Ez “soha” más. A fellendülés és a bukás szinte ugyanúgy történik, és a befektetők pénzt veszítenek, amikor
kezdik azt hinni, hogy „ezúttal más”.
7. „A diverzifikáció a veszteseknek való, koncentrálni kell” – ezt a tanácsot kaptam pályafutásom elején.
Ez rossz tanács a legtöbb új befektető számára. A koncentrációval nagy pénzt lehet keresni, de hatalmas kockázatok vannak, amelyek csak idővel bontakoznak ki.
Elég változatossá. Nem túl sokat.
8. Valószínűleg sikeres lesz befektetőként, nemcsak a birtokában lévő részvények miatt, hanem ami még fontosabb, azok miatt, amelyek nincsenek.
Hozzon létre portfóliókat, mint egy múzeumi kurátor (válasszon jól), ne egy raktárvezető (válasszon mindent).
12-15 részvény és 3-5 alap elég. Nem kell több.
9. A befektetői sikerhez az önálló gondolkodásra van szükség.
Ne feledje, egyedül te vagy a legalkalmasabb ember a pénzed kezelésére. Legfőbb ideje, hogy elkezdj hinni ebben.
Neveld jól magad. Ezután jól válassza ki a befektetéseit.
A bölcsesség vázlatfüzete: Kézzel készített kézikönyv a gazdagság és a jó élet eléréséről.
Ez egy remekmű.
—Morgan Housel, szerző, The Psychology of Money
Leckék régi (tapasztalt) befektetőknek
1. Az, hogy 15-20 éve a piacokon van, még nem jelenti azt, hogy mindent tud és látott, ami a befektetésben van. A piacok továbbra is nagyon kemény kérdéspapírokat készítenek az Ön számára. Ne kapd el a szunyókálást.
2. Lehet, hogy az elmúlt 20 évben egy jóslatot kapott. Ettől még nem leszel szakértő az előrejelzésben, különösen a jövőben.
Tehát hagyja abba az előrejelzést és a jóslatok keresését. Csak készülj fel a rád váró nehéz időkre (és meg is fognak).
3. A legjobb befektetők nem tudtak uralkodni érzelmeiken. Tehát, ha úgy gondolja, hogy van reménye, gondolja újra.
Nem vagyunk racionális lények, még akkor sem, ha a közgazdasági tankönyvek azt feltételezik, hogy azok vagyunk. Így a legjobb reményed az, hogy minimalizálod az érzelmek hibáit, nem pedig megszünteted azokat.
4. Az egyik biztonságos módja annak, hogy időről időre érzelmi bolonddá váljon, ha olyan „folyamatot” készít, amely megfelel Önnek, és egy megbízható ellenőrző listát, amely elveszi a súlyát, és segít automatizálni a döntéshozatal nagy részét.
Tehát legyen egy folyamat. Akkor bízz benne.
5. A tapasztalat nem garantálja, hogy megérti a piacok és résztvevői összetettségét. A piacok összetettségének hatékony ellenszere az az egyszerűség, amellyel be kell fektetnie.
A „Keep it simple” jó tanács gyerekeknek és felnőtt gyerekeknek is.
6. Hagyja abba a médiafogyasztást, még akkor is, ha a horgony jóképűnek vagy szépnek tűnik, vagy okosan hangzik. A legtöbb zaj. Mivel gyakran nem tudod, mi nem, jobb, ha teljesen elkerülöd.
Higgye el, az élet boldogabb a médiát elkerülve, és a befektetési döntések józanabbak.
7. ~20 év a piacon, akkor a 40-es vagy 50-es éveiben jársz. A tested nem elég fitt ahhoz, hogy elviselje a sok stresszt. Ezért kérjük, ne stresszelje magát, ha percről percre figyeli a tőzsdei árfolyamot, és szíve dobbanását kihagyja.
Amúgy nem te irányítod a tickert. Fogadd el ezt.
8. Lehet, hogy eleget halmoztál fel életed első 40 évében. Itt az ideje a kivonásnak.
Vond ki az életedből a negatív embereket, a sok haszontalan dolgot, a haszontalan részvényeket, a haszontalan tanácsokat és a haszontalan gyakorlatokat.
Koncentrálj arra, ami tartós. Hagyd ki az efemert.
9. A legendás befektető, Howard Marks azt mondja: „Vannak régi befektetők, és vannak merész befektetők, de nincsenek régi merész befektetők.”
Emlékezz erre. Ha továbbra is merészen viselkedsz, nagy valószínűséggel soha nem éred el a régit. Az elmének és a testnek megvannak a maga határai. Tudd ezt.
10. Egyre kevesebb időt tölt a tőzsdén, és több időt azon kívül. Esetleg adj hozzá filozófiát és spiritualitást az életedhez. Tanulj művészetet. Olvass régi könyveket. Tanulj meg írni. Indíts el egy naplót.
Csináljon bármit ahelyett, hogy folyamatosan a részvényeire, portfóliójára és nettó értékére összpontosítana.
11. Tedd azt, amit Kurt Vonnegut mondott: „megnő a lelked”.
Fektessen be jól csak azért, hogy elérje azt az életszakaszt, ha még mindig nincs ott.
Hidd el, gyönyörű érzés, amikor ott vagy.
Ha még olvasol, köszönöm az idejét.
És gratulálok! Sokkal hosszabb a figyelmed, mint egy ma élő átlagos embernek.
Gratulálok!
Ennyit tőlem mára.
Ha ismer olyan fiatal és idős befektetőket, akiknek hasznos lehet a mai bejegyzés, kérjük, ossza meg velük.
Köszönöm az idejét.
— Vishal
PS Tekintse meg prémium online kurzusomat és tagságomat – Mastermind –, és szerezzen hozzáférést a legátfogóbb Value Investing tanfolyamomhoz, valamint a kizárólag tagoknak szóló tartalmaimhoz, speciális e-könyvekhez, podcastjaim átirataihoz, a könyvek jegyzeteihez és egyéb időtlen forrásokhoz, amelyeket olvasok és válogatok. tartalom, amit fogyasztok és hétről hétre tanulok. Kattintson ide, ha most 2000 ₹ kedvezménnyel szeretne csatlakozni.
