A befektetés művészetéről írom ezt a levélsorozatot egy fiatal befektetőnek, azzal a céllal, hogy időtálló bölcsességet és gyakorlati tanácsokat adjak, amelyek segítettek az induláskor. Célom, hogy segítsek a fiatal befektetőknek eligazodni a pénzügyi világ összetettségei között, elkerülni a félretájékoztatást, és kihasználni a komplikáció erejét azáltal, hogy korán elkezdik a megfelelő elveket és lépéseket. Ez a sorozat a Safal Niveshak és a DSP Mutual Fund közös befektetőképzési kezdeményezésének része.
Kedves Fiatal Befektető!
Remélem, jól haladsz, és az eddigi leckék hasznosak voltak abban, hogy végigvezettek befektetési útja korai szakaszán.
Előző levelemben a várakozás művészetéről írtam – arról, hogyan lehet a türelem az egyik legerősebb eszköz a befektetésben. Ma valami ugyanolyan erőteljes, de talán nagyobb kihívásról szeretnék beszélni veled.
Ez az „egyedül állás” fontosságáról szól.
– Egyedül állva? lehet, hogy kíváncsi. – De befektetési leckék miatt jöttem ide? Hát várj. Hamarosan rátérek, de előtte egy rövid előzmény.
Amikor 20 évvel ezelőtt elkezdtem befektetni, a világ csendesebb hely volt. Volt internetünk, de a dolgok viszonylag nyugodtabbak és lassabbak voltak, kicsit olyan, mint az akkori internetsebességünk. A Facebook, a Twitter és az Instagram nem volt a közelben. Ritka részvényvitafórumok voltak, de a befektetés inkább magánügy volt. Meghoznád a döntéseidet, és esetleg megosztanál néhány ötletet egy barátoddal, de nem bombáztak állandóan mások véleményének áradata, és nem kritizálták a sajátod miatt.
A dolgok drasztikusan megváltoztak az elmúlt 20 évben – jóra és rosszra egyaránt. Most egy hihetetlenül zajos világgal van dolgunk – egy olyan világgal, ahol mindenkinek van véleménye és véleménye mások véleményéről, és ahol úgy tűnik, minden döntés és hiba reflektorfényben áll. Ennek közepette az egyedül állás furcsának, sőt egy kicsit bátornak is tűnhet, de szükségszerűbb is, mint valaha.
De mit is jelent valójában az „egyedül állni”?
Először is, itt van, mit nem jelent – elszigetelni magát mindenki mástól, figyelmen kívül hagyni a tanácsokat, vagy azt gondolni, hogy egyedül te vagy a válasz.
Az egyedül maradás azt jelenti, hogy felismered, hogy a befektetésben – akárcsak az életben – végső soron te vagy a felelős a döntéseidért.
A megfelelő döntések meghozatalára való hajlandóságról szól temég ha nem is igazodnak ahhoz, amit mindenki más csinál.
Ez a függetlenség ahhoz, hogy kritikusan gondolkodjunk, megkérdőjelezzük, mi a népszerű, és ellenállni a kísértésnek, hogy vakon kövessük.
Ez a bátorság, hogy bízz a saját ítéletedben és értékeidben, még akkor is, ha úgy érzed, hogy egyedül te látod így a dolgokat.
20. fejezetében Az intelligens befektető– egy könyv, amelyet ajánlok elolvasni – Ben Graham írta:
Legyen bátor tudása és tapasztalata. Ha a tényekből következtetést vontál le, és tudod, hogy helyes az ítéleted, cselekedj aszerint – még akkor is, ha mások tétováznak, vagy más véleményen vannak. (Sem nem igazad, sem nem tévedsz, mert a tömeg nem ért egyet veled; igazad van, mert az adataid és az érveléseid helyesek.) Hasonlóan, az értékpapírok világában is a bátorság válik a legfőbb erénysé, miután megfelelő tudás és kipróbált ítélet áll rendelkezésre.
A befektetés csapatsportnak is tűnhet, mindenki a legfrissebb részvényekről vagy piaci trendekről érdeklődik. Végtére is, ott van a kényelem a tömegben – egészen addig, amíg rá nem jön, milyen kockázatos is lehet ez a kényelem. De amikor a saját ítéletedet félrehagyod, és követed a tömeget, akkor mások logikáját és céljait követed.
Egyedül állni azonban azt jelenti, hogy hátrál egy lépést, és megkérdezed magadtól: „Van ennek értelme?” Ez a pillanatnyi szünet elég lehet a költséges hiba elkerüléséhez.
Nos, ahogy Graham finoman megemlítette, ahhoz, hogy valóban egyedül maradhasson, többre van szüksége, mint pusztán tudásra. Szükséged van a meggyőződésed bátorságára. És a meggyőződés nem egyenlő a makacssággal. Az igazi meggyőződés lassan, döntésenként alakul ki, ahogy megértésre és tapasztalatra tesz szert.
Arról van szó, hogy alaposan ismerje befektetéseit, hogy ne tántorítsa el könnyen a legújabb hírverés vagy pánik. A meggyőződés földön tart. Lehetővé teszi, hogy ragaszkodjon a saját gondolkodásához, még akkor is, ha úgy érzi, hogy mindenki mást csinál.
A bölcsesség vázlatfüzete: Kézzel készített kézikönyv a gazdagság és a jó élet eléréséről.
Ez egy remekmű.
– Morgan Housel, szerző, The Psychology of Money
Ha egy gyors kitérőt tennék a filozófia felé, a befektetés sok szempontból egy utazás az öntudat felé. Az önismeret pedig csak az egyedüllét, az egyedüllét pillanataiban valósulhat meg.
Idővel felfedi hajlamaidat, félelmeidet, kapzsiságodat és türelmetlenségedet. Elkezdesz észrevenni a mintákat: Túl gyors vagy ahhoz, hogy ráugorj arra, ami népszerű? Pánikba esik, amikor a piac vagy a részvényei csökkennek, vagy tovább tartanak, mint kellene? A piac a maga módján megtanít önmagadra. És ha hajlandó vagy tanulni, az egyik legjobb tanárrá válhat, aki valaha volt.
Ha ismeri erősségeit, gyengeségeit és vakfoltjait, akkor jobb döntéseket hozhat. Ha megérti saját türelmetlenségét, jobban odafigyel az impulzív befektetési döntések meghozatalára. Ha tisztában vagy azzal, hogy hajlamos vagy túlzottan elővigyázatosnak lenni, akkor bátoríthatod magad, hogy vállalj egy kicsit nagyobb kockázatot, ahol ez helyénvaló. Minél jobban megérted önmagad, annál inkább képes leszel kezelni a befektetéssel járó nyomást és buktatókat.
Tehát bizonyos értelemben az öntudat a befektetést reakciójátékból átgondolt cselekvési folyamattá változtatja, ami stabilitást ad ahhoz, hogy ragaszkodjon befektetési stratégiájához, bölcsen alkalmazkodjon, ha szükséges, és elkerülje az érzelmi kilengéseket. Ezenkívül minden befektetőként hozott döntés egy kis lépéssé válik önmaga jobb megértésében, és végül ez az önismeret sarokkövévé válik annak, hogyan viselkedik az idő múlásával.
Szóval, a következő a tanácsom: kezdj el egyedül lenni a gondolataiddal és döntéseiddel – beleértve a befektetést is – amíg fiatal vagy. Még akkor is, ha tömegben vagy, tanulj meg egy lépést hátralépni, hogy elgondolkodj a saját döntéseiden anélkül, hogy mások véleményének állandó zúgása nélkül.
Jó ötlet, ha egy „befektető” barátod vagy egy közeli baráti társasággal beszélgethetsz, az egyedül állás teret ad a tisztán gondolkodáshoz, hogy a számodra megfelelő döntéseket hozd, ne csak azt, ami népszerű. És abban a csendes helyen olyan betekintést nyerhet, amely nem található meg a zajban.
Az egyedüllét egyben felelősségvállalást is jelent. Ha a dolgok rosszul mennek, ahogy néha megtörténik, nem lesz mást hibáztatva. Könnyű a piacra mutatni, vagy rossz időzítésre, vagy akár egy baráti javaslatra. De az elszámoltathatóság a függetlenség sarokköve. A döntések birtoklása – mind a nyeremények, mind a veszteségek – jobb befektetővé tesz.
Idővel az egyedül állás segít a személyes befektetési filozófiájának kidolgozásában is – olyan alapelveket, amelyek tükrözik, hogy Ön kicsoda és miben hisz. Ez a filozófia nem jön össze egyik napról a másikra, hanem az Ön tanulságai, tapasztalatai és céljai alakítják. . Talán a hosszú távú növekedésre összpontosít, vagy talán a stabilitásra és a bevételre. Bármi legyen is az, ha megtalálja, befektetési filozófiája iránytűjévé válik, amely átvezeti Önt a bizonytalanságon, és segít a talajon maradni jó és rossz időkben is.
Egy korábbi levelemben említettem, de érdemes megismételni, hogy a befektetés személyes utazás. Nem csak a számokról van szó, hanem arról, hogy miről te szeretnél a jövőddel kapcsolatban, mi illik az értékeidhez, és milyen befektető szeretnél lenni.
Tehát ne feledje, amikor megteszi a következő lépéseket ezen az úton: tanuljon meg egyedül maradni. Bár ez ijesztően hangzik egy „társadalmi” világban, személyes tapasztalatból kijelenthetem, hogy egyben felszabadító is.
Nem követed a tömeget, hanem olyan utat építesz, amely tükrözi egyedi céljaidat és megértésedet. Ebben mélységes elégedettség rejlik.
És ebben a világban, ahol az egyedüllét halványuló készség, és néha lenézik, szánjon időt ennek ápolására. Azokban a csendes pillanatokban tisztaságot és erőt találsz – azt a fajtát, amely nem a tömegből, hanem belülről fakad. Ebben rejlik a szabadság.
Mielőtt befejezném, valami mélyreható dolgot hallottam, amint Naval Ravikant azt mondta Shane Parrishnak a podcastjában 2017-ben:
Társadalmi szempontból azt mondják nekünk: „Menjetek edzeni. Menj, nézz jól.” Ez egy többszereplős versenyjáték. Mások láthatják, hogy jó munkát végzek-e vagy sem. Azt mondják nekünk: „Menjetek pénzt keresni. Menj, vegyél egy nagy házat.” Ismét egy külső majom-játékos versenyjáték. Amikor arról van szó, hogy megtanulj boldognak lenni, képezd magad boldognak, teljesen belső, nincs külső fejlődés, nincs külső megerősítés, 100%-ban önmagad ellen versenyszel, egyjátékos játék. Olyan társasági lények vagyunk, inkább méhek vagy hangyák vagyunk, hogy kívülről programoznak és hajtanak minket, hogy egyszerűen nem tudjuk, hogyan kell játszani és nyerni ezeken az egyjátékos játékokon. Tisztán többszereplős játékokon versenyzünk.
A valóság az, hogy az élet egyjátékos. Egyedül születsz. Egyedül fogsz meghalni. Minden értelmezésed egyedül. Minden emléked egyedül van. Három generáció alatt elmentél, és senkit sem érdekel. Mielőtt megjelentél, senkit nem érdekelt. Az egész egyjátékos.
A befektetés, akárcsak az élet, egyszemélyes játék. Nem azért játszol, hogy nyerj valaki más ellen, hanem azért, mert élvezed a játékot. És mégis, minden választás olyan érzés lehet, mintha egyedül állna, és bízna magában a zaj közepette.
Ahogy mondják: “Az ezer mérföldes utazás egyetlen lépéssel kezdődik.” Egy befektetés, egy erényes szokás, egy választás a hosszú játékhoz, és már úton is vagy a pénzügyi szabadság és a gazdag, anyagi és egyéb gazdag élet felé.
Minden jót kívánok neked ezen az izgalmas utazáson. Befektetései összetettek, tudása gyarapodjon, és élete gazdag legyen minden olyan módon, ami igazán számít.
Üdvözlettel,
Vishal
Jogi nyilatkozat: Ez a cikk a Safal Niveshak és a DSP Mutual Fund közös befektetőképzési kezdeményezésének részeként jelent meg. Minden befektetési alap befektetőjének egyszeri KYC (Know Your Customer) folyamaton kell keresztülmennie. A befektetők csak regisztrált befektetési alapokkal (RMF) foglalkozhatnak. A KYC-ről, az RMF-ről és a panaszok benyújtásának/orvoslásának eljárásáról további információért látogasson el a dspim.com/IEID oldalra. A befektetési alapok befektetései piaci kockázatoknak vannak kitéve, figyelmesen olvassa el az összes konstrukcióval kapcsolatos dokumentumot.
Olvassa el még:
