Az aranyat régóta a gazdagság, a biztonság és a státusz szimbólumának tartják, különösen Indiában. Évszázadokon keresztül beleszőtték a kulturális szövetbe, esküvőkön, fesztiválokon és vallási szertartásokon használták, és továbbra is népszerű befektetési forma. Érzékelt stabilitásának köszönhetően az aranyat gyakran biztonságos menedéknek tekintik a gazdasági bizonytalanság idején. De mi befolyásolja valójában az arany árát?
Ez a Diwali, ahogy az arany jelentőségére gondolok, lenyűgöző az értékét meghatározó különféle erőkre gondolni. Nézzük az arany árát befolyásoló kulcsfontosságú tényezőket.
1. Kereslet és kínálat
Az arany árát befolyásoló legfontosabb tényezők – Az arany kínálata eleve korlátozott – a világ aranyának 75%-át már kibányászták, így csak 25%-a maradt még feltárásra. Ez a szűkösség azt jelenti, hogy az aranyra mindig van kereslet, és amikor a kereslet megugrik (mint ez gyakran történik Indiában), az árak követik. Egyszerűen fogalmazva, ha többen akarnak aranyat venni, mint eladni, az árak emelkednek; ha ennek az ellenkezője történik, az árak eshetnek.
2. Infláció
Arany az inflációs időkben hagyományosan befektetésnek számít. Amikor az infláció emelkedik, a valuta értéke csökken, és az emberek az aranyhoz fordulnak, hogy megőrizzék vagyonukat. Az elmúlt 30 évben az arany a részvényekkel együtt felülmúlta az inflációt, megszilárdítva szerepét, mint megbízható fedezet a pénz erodálódásával szemben.
3. Központi banki aranytartalékok
Központi bankokköztük a Reserve Bank of India (RBI), jelentős mennyiségű aranyat tartanak készleteik részeként. Amikor ezek a bankok növelik aranytartalékaikat, a kereslet természetesen növekszik, ami felfelé nyomja az árakat. Az utóbbi időben több jegybank is vásárol aranyat, ami hozzájárult az árak folyamatos felfelé íveléséhez.
Ezt is imádni fogod olvasni 7 legjobb befektetési lehetőség az NRI-k számára 2020-ban
4. Kamatlábak
Az arany ára gyakran fordított arányban áll a kamatokkal. Amikor a kamatok emelkednek, az emberek aranyat adhatnak el magasabb hozamú befektetések javára, csökkentve a keresletet. Ezzel szemben, amikor a kamatlábak csökkennek, az arany vonzóbbá válik, és a kereslet (és így az árak) általában nő.
5. Monszun és vidéki kereslet
Indiában a vidéki kereslet erősen befolyásolja az aranyvásárlást. A jó monszunszezon növeli a gazdák jövedelmét, ami magasabb aranyvásárláshoz vezet. A gyengébb monszunévekben azonban az emberek gyakran megtartják az aranyat pénzügyi védőhálóként, ami még a kihívásokkal teli időkben is újabb keresletréteget jelent. ez egy helyi, az arany árát befolyásoló tényezők.
6. Import vám
India aranyának nagy részét importálja, így az importvámok jelentős szerepet játszanak a hazai árak kialakításában. Például a 2024-es költségvetésaz aranybehozatali vám csökkentése jelentős, 10% feletti áreséshez vezetett. Az importvámok bármilyen változása közvetlenül befolyásolhatja az arany megfizethetőségét Indiában.
7. Az indiai ékszerpiac
Az arany mélyen gyökerezik az indiai kultúrában, különösen az ékszerek formájában. Az esküvők, fesztiválok és különleges alkalmak aranyat igényelnek, így az indiai élet nélkülözhetetlen része. Ezekben az időkben megnövekszik a kereslet, ami gyakran átmeneti áremelkedéshez vezet. Ez is egy helyi tényező, amely leginkább az arany árát befolyásolja Indiában.
8. Kormánytartalékok
A jegybankok mellett a kormányok is rendelkeznek aranytartalékkal. Amikor az RBI vagy más központi intézmények növelik tartalékaikat, csökkentik a piacon elérhető kínálatot, ami potenciálisan megemeli az árakat. Ha viszont eladják, az enyhítheti az árakra nehezedő nyomást.
Ezt is imádni fogod olvasni Lépésről lépésre folyamat az online EPF Passbook beszerzéséhez
9. Árfolyam-ingadozások
Az arannyal nemzetközileg amerikai dollárban kereskednek, így a valutaárfolyamok jelentős szerepet játszanak az arany árának meghatározásában Indiában. Amikor az indiai rúpia leértékelődik a dollárral szemben, az aranyimport drágul, ami felfelé íveli a helyi árakat.
10. Védelem a volatilitás és a bizonytalanság ellen
Válság idején – legyen szó háborúról, politikai nyugtalanságról vagy gazdasági zűrzavarról – az emberek gyakran „biztos menedékként” keresik az aranyat. Az aranyat stabil értéktárolónak tekintik, így amikor más befektetések kockázatosnak érzik magukat, általában megnő az arany iránti kereslet, ami felfelé viszi az árakat.
11. Összefüggés más eszközökkel
Az aranynak alacsony negatív korrelációja van a főbb eszközosztályokkal, mint pl részvények. Ez azt jelenti, hogy amikor a tőzsdék esnek, az arany ára gyakran emelkedik, így népszerű választás a portfólió diverzifikálására. A befektetők akkor fordulnak az arany felé, amikor a részvények esnek, ami a medvepiacok idején felfelé tolhatja az árakat.
12. Az arany árát befolyásoló geopolitikai tényezők
A geopolitikai zűrzavar idején gyakran az aranyat választják. Amikor a globális vagy regionális feszültségek nőnek, más eszközosztályok veszíthetnek értékükből, de az arany ára általában emelkedik, mivel a befektetők biztonságos helyet keresnek pénzeszközeik elhelyezésére.
Ezen tényezők megértése segíthet befektetők megalapozott döntéseket hozni. A kereslet-kínálat dinamikájától és kulturális jelentőségétől a jegybanki tartalékokig és az árfolyam-ingadozásokig minden tényező új összetettségi réteget hoz az aranypiacon.
Legyen szó Diwali vásárlásról, jövőbeli befektetésről vagy egyszerűen csak fedezetről a gazdasági bizonytalanság ellen, az arany vonzereje erős marad. A gyorsan változó világban az arany belső értéke megmarad – bizonyítja az indiai kultúrában és a globális pénzügyi rendszerben elfoglalt helyét.
