이 기사에서는 다음을 살펴보겠습니다. 자이더스 생명과학’ 최근 개발. 임상 시험, 제품 승인 및 전략적 파트너십에 대해 이야기하겠습니다. 우리는 또한 재무 성과 그리고 시장 포지셔닝 회사의. 이 기사는 향후 성장 잠재력과 투자 전망에 대한 통찰력을 제공할 것입니다. 제약 부문.
Zydus Lifesciences는 유명하고 확고한 플레이어 제약 부문에서. 포함한 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 제네릭, 특수 의약품, 생물학적 제제 (생물학적 의약품). 회사는 연구개발(R&D)에 중점을 두고 있습니다. 강력한 R&D 지원을 받는 제약회사가 반드시 우리의 관심 목록에 포함될 수 있습니다.
최근 개발 Zydus의 입장을 강조합니다. 향후 몇 년간 상당한 성장.
- 특히 이 회사는 중앙의약품연구소(CDRI) 경구용 골다공증 치료제 개발을 위해 만성 신장 질환 (CKD). 이는 전 세계 수백만 명의 중요한 의료 요구를 해결하고 있습니다.
- 또한 Zydus는 다음과 같은 임상 1상 시험을 시작했습니다. ZY19489-페로퀸 콤비네이션. 타겟팅하고 있습니다 말라리아 치료 안전성과 내약성에 중점을 두고 있습니다.
- 또한, 최근 정부로부터 잠정 승인을 받은 바 있다. 미국 FDA Enzalutamide 정제 제조를 위해 시장 잠재력이 향상되었습니다. 수익성이 높은 부문에 진출할 가능성이 높습니다. 전립선암 치료.
적절한 임상 파이프라인 및 합리적으로 건전한 재무와 결합된 이러한 전략적 계획은 Zydus Lifesciences를 장기적인 전망으로 유리하게 자리매김합니다.
최근 개발 및 임상 시험
Zydus Lifesciences는 연구 이니셔티브에서 진전을 이루고 있습니다. 최근 출시한 1상 임상시험 ZY19489-페로퀸 조합의 경우. 2024년 8월 30일에 시작된 임상시험은 치료의 안전성, 내약성, 약동학을 평가하는 것을 목표로 합니다. 주요 목표는 다음을 위한 단순화된 요법을 개발하는 것입니다. 말라리아 치료. 말라리아는 특히 풍토병 지역에서 계속해서 심각한 공중 보건 문제를 야기하고 있습니다.
예상되는 시험 완료일은 2025년 2월 1일입니다..
그 밖에도 유망한 프로그램이 있다 임상 파이프라인. 주요 개발 중 하나는 현재 근위축성 측삭 경화증(ALS)에 대한 1상 및 2상 시험이 진행 중인 ZYIL1입니다. ALS는 진보적이다 신경퇴행성 질환. 이번 재판의 목적은 약의 효능을 평가하다 및 안전 프로필. 이러한 테스트는 잠재적으로 이러한 쇠약한 상태로 고통받는 환자에게 희망을 제공할 수 있습니다.
또한 ZYIL1은 경증에서 중등도 활성에 대한 2상 시험에서도 테스트되고 있습니다. 궤양성 대장염. 표적은 전통적인 경구용 아미노살리실산염에 내성이 있거나 불내증이 있는 사람들입니다.
이러한 활동적인 프로그램은 Zydus Lifesciences의 연구 역량을 보여줍니다.
이러한 진행 중인 임상 시험을 통해 회사는 다음과 같은 이점을 누릴 수 있습니다. 미래 성장 기회 활용 제약 시장에서.
재무 성과 및 시장 잠재력
Zydus Lifesciences는 최근 USFDA로부터 제조에 대한 잠정 승인을 받았습니다. 엔잘루타미드 정제. 이는 회사에 있어서 중요한 이정표입니다. 엔잘루타마이드(Enzalutamide)는 거세 저항성 및 전이성 거세 민감성 치료제다. 전립선암. 이 약품 승인에는 상당한 시장 잠재력엘.
2024년 7월 현재 이 약의 생산량은 대략 미국 내 연간 매출 14억 2천만 달러. 이 데이터는 상업적 생존 가능성을 강조합니다. 엔잘루타미드 정제. 승인을 통해 Zydus는 기존 플레이어와 경쟁 시장에 진입할 수 있게 되었습니다. 수익원을 강화하고 시장에서의 입지를 강화할 것입니다. 종양학 부문.
손익 계정
재정적으로 Zydus Lifesciences는 성장을 위한 좋은 위치에 있습니다. 그들의 말에 따르면 예상 주당순이익(EPS) Rs. FY23의 Rs.18.67에서 FY27의 48.75입니다. 이 비율로 회사의 EPS는 CAGR 27.12%로 예상됩니다. 이러한 성장률은 반드시 주가에 반영될 것입니다.
좀 더 자세히 살펴보면, 위의 EPS 증가의 원천은 회사의 예상 매출 증가와 EBITDA 마진 확대에서 비롯됩니다.
FY23에서 FY27 사이에 회사의 순매출 연간 13%씩 성장할 것으로 예상된다. 그만큼 EBITDA 마진 또한 FY23의 22%에서 FY27의 27%로 확대될 것으로 예상됩니다. 이러한 지표는 FY23과 FY27 사이에 연간 26.89%의 더 큰 지방 성장으로 이어질 것입니다.
반품 및 가격 평가
위 차트에 따르면 지난 3년 동안 Zydus Lifesciences의 가격은 Rs.400 ~ Rs.1,200 수준. 같은 기간 동안 회사는 어려움을 겪고 있습니다. PER 수축 ~에서 PE30~PE25 수준. 이 현상은, 가격이 확대되고 있다 PE가 계약을 체결하면 좋은 기회를 얻을 수 있습니다. 가치 투자자.
회사는 현재 에서 거래되고 있습니다. PE25.25.
이제 위의 가격 및 PER 현상을 위에서 논의한 예상 EPS 이력(연간 CAGR 27% 성장)으로 추정해 보겠습니다. 이대로라면 PE25에서 PE22로 PER 위축이 예상된다.
같은 기간에 회사는 ROE가 11%에서 16%로 확대될 수 있습니다. 매년 CAGR 9.8%로 성장할 것입니다. 이러한 ROE 확대를 자랑할 수 있는 기업은 많지 않습니다.
자기자본이익률(어란) 시나리오가 좋아 보인다. 그러나 기업의 수익을 평가하는 동안 자본 수익률(로체) 현실에 가까워진다. 기업은 필요한 현금 흐름을 관리하기 위해 부채를 활용합니다. ROCE는 다음을 고려합니다. 부채의 효과 사업에서 창출된 수익을 평가할 때. 그럼 지난 5년간 Zydus Lifesciences의 부채 수준을 살펴보겠습니다.
지난 20년간 평균 부채비율(D/E) Zydus Lifesciences의 경우 0.6 수준으로 유지되었습니다. 인도 제약 부문에 종사하는 기업의 경우 D/E 비율은 0.3 정도가 크다고 할 수 있습니다.
하지만 지난 3년간 D/E 비율이 하락해 현재 회사는 거의 D/E 비율에 가깝습니다. 하지만 Zydus의 평균 D/E 비율이 약 0.57 수준에 머물고 있다는 점을 고려하면 회사가 어느 정도 부채를 유지할 것이라고 가정합니다(낮은 부채) 대차대조표에
아마도 이것이 FY27에 Zydus의 예상 ROCE가 ROE보다 높은 이유일 것입니다. 그럼에도 불구하고, 둘 다 ROE, ROCE는 확대될 것으로 예상 앞으로 몇 년 안에.
일반적으로 주식시장은 마진 및 수익률 확대에 매우 호의적으로 반응합니다.
Zydus Lifesciences에 대해 어떻게 생각합니까?
주식 보유 패턴
Zydus Lifesciences는 탄탄한 지분 구조를 가지고 있습니다. 발기인이 지분 75% 보유. 이러한 유형의 이해관계자 보유는 창립팀의 관점에서 볼 때 강한 자신감을 반영합니다. 그러나 이는 의사결정의 안정성을 의미하기도 하며 이는 투자자에게 안심이 될 수 있습니다.
해외 기관투자자(FII)가 5.6%, 국내 기관투자자(DII)가 12.6%로 기관투자가도 기관투자자를 유치하고 있음을 더욱 입증했다.
회사 내 개인투자자의 지분율은 6.9%로 그리 높지 않습니다. 성장하는 제약회사의 비즈니스 모델을 해독하기가 쉽지 않기 때문에 이해할 수 있습니다.
나의 인식
나는 제약회사를 좋아한다: 저는 개인적으로 헬스케어 분야에 종사하는 회사를 좋아합니다. 나는 병원이나 실험실 산하에서 운영되는 사업체보다 제약회사를 더 좋아합니다. Zydus Lifescience는 제약 부문뿐만 아니라 만성 질환 관리와 같은 분야에서도 활동하는 회사입니다. 그러한 기업의 연구개발 활동에는 많은 자본이 투입되지만 대박을 터뜨릴 가능성도 더 높습니다. 잘 관리되는 제약 회사는 앞으로 정말 빠르게 성장할 수 있습니다.
인도에서는 치료 및 규제 지원에 대한 수요가 높습니다. 이는 Zydus가 성장하는 데 도움이 되는 환경을 조성하여 업계에서 좋은 위치를 차지하게 합니다.
관리 품질: 제 생각에는 Zydus의 경영 수준이 높은 것 같습니다. 이 회사는 혁신적인 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 임상 시험 및 파트너십(예: CDRI와의 협력)에 대한 헌신은 올바른 거버넌스와 지속 가능한 성장에 대한 초점을 시사합니다. 이러한 높은 품질의 관리 및 제품 개발은 투자자들에게 매력적입니다.
평가: 밸류에이션 요소에 따르면 Zydus의 현재 주가는 성장 전망과 일치하거나 약간 저평가되어 있습니다. 진행 중인 시험과 신제품 승인을 고려하여회사의 이익 성장 잠재력은 높다. 주식은 합리적인 배수로 거래될 가능성이 높습니다. 또래에 비해 제약 산업에서.
결론
나 같은 장기 투자자에게 회사는 기회를 제공한다. 강력한 혁신 파이프라인을 보유하고 있습니다. 제품 그리고 전략적 파트너십. 제 생각에는 Zydus가 다음 단계로 나아가고 있는 것 같습니다. 커지다 제약 산업에서. 잠정안 등 최근 동향 USFDA 승인 엔잘루타미드 정제 및 활성 성분용 임상 시험향후 몇 년 동안 회사의 수익과 마진을 향상시킬 수 있습니다.
저처럼 입양을 준비하는 사람들을 위해 매수 후 보유 전략 (유지기간 10년) Zydus Lifesciences가 매력적으로 보입니다. 이 회사는 특히 만성 질환과 신흥 치료법과 같은 중요한 의료 서비스에 중점을 두고 있어 업계에서 괜찮은 위치를 차지하고 있습니다.
강한 발기인 회사 지분이 매우 높습니다. 기관 투자자 회사에서도 지원하고 있어요.
의료 부문에서는 수익을 보려면 인내심이 필요한 경우가 많습니다. Zydus는 혁신을 거듭해 왔으며 그 결과 앞으로도 지속 가능한 성장을 이룰 것이라고 생각합니다.
회사는 포트폴리오를 확장하고 시장 입지를 강화합니다. 나는 앞으로 몇 년 동안 이익을 얻기 위해 오늘 투자할 의향이 있습니다. 현재 주식시장이 횡보 국면에 있기 때문에 추가 3~4% 조정을 기다렸다가 축적을 시작할 예정입니다.
회사의 펀더멘털은 탄탄해 보입니다. 인도 제약 산업은 인도와 미국 인구의 혼합을 고려할 때 빠르게 성장할 가능성이 높습니다. 이 분야의 우수한 기업의 미래는 밝아 보입니다.
