Kiemelések
| Kibocsátási méret –: 290 446 837 részvény | A szám megnyitása/bezárása – 2024. november 6. / nov. 8 |
| Ársáv (Rs.) 371–390 | Kibocsátás mérete (Rs.) – 113 274 millió |
| Névérték (Rs) 1 | A telek mérete (részvények) 38 |
A 2013-ban bejegyzett SWIGGY Limited (SWIGGY) egy új korszak, a fogyasztók előtt álló technológiai vállalat, amely a felhasználók számára könnyen használható kényelmi platformot kínál, amely egy egységes alkalmazáson keresztül érhető el – élelmiszerek böngészéséhez, kiválasztásához, megrendeléséhez és fizetéséhez (Food Delivery). ), élelmiszer- és háztartási cikkeket (Instamart), és rendeléseiket házhoz szállítják az igény szerinti szállítási partnerhálózaton keresztül.
Platformjuk éttermi (Dineout) és rendezvényfoglalásra (SteppinOut), termékfelvételi/leadási szolgáltatások igénybevételére (Genie) és egyéb hiperlokális kereskedelmi (többek között Swiggy Minis) tevékenységekre használható.
Az első hiperlokális kereskedelmi platformok között a Swiggy sikeresen úttörő szerepet töltött be az iparágban Indiában, 2014-ben elindította a Food Deliveryt, 2020-ban pedig a Quick Commerce-t, és a Swiggy úttörő státusza miatt jól elismert a hiperlokális kereskedelem innovációjában. és a márka szinonimájaként azon kategóriákkal, amelyekben jelen van.
Szeptemberig az Instamart 605 Active Dark Store hálózatot működtetett India 43 városában. Ezeket a sötét üzleteket stratégiailag különböző helyeken, meghatározott vonzáskörzetekben hozták létre azon városokban, ahol a SWIGGY a Quick Commerce üzletét működteti. Ez lehetővé teszi számukra, hogy zökkenőmentesen és gyorsan biztosítsák az élelmiszer- és háztartási cikkek elérhetőségét és ellátását a környéken, az átlagos szállítási idő városok között ~12,6 perc.
A teljes bevételből Rs. 113 274 millió Rs. 1.648 milliót befektetésre fordítanának anyagi leányvállalatukban, a Scootsy-ban, bizonyos vagy teljes kölcsönének törlesztésére, Rs. 7554 milliót fordítanának sötét üzlethálózatuk bővítésére gyorskereskedelmi szegmensük számára sötét üzletek létrehozásával, Rs. 4233 milliót fordítanának a sötét üzletek lízing-/licencfizetésére, Rs. 7034 milliót fordítanának technológiai és felhő-infrastruktúra-befektetésekre, Rs. 11 153-at használnának fel márkamarketing és üzletfejlesztési költségekre, ~Rs. 13 368 milliót a szervetlen növekedés finanszírozására fordítanának azonosítatlan akvizíciók és általános vállalati célok, valamint Rs. 68.284 milliót a társaság meglévő értékesítő részvényesei kapnának.
Főbb kiemelések
- A Quick Commerce szegmens várhatóan a leggyorsabb növekedést fogja elérni az összes indiai kiskereskedelmi csatorna közül, 60-80 százalékos CAGR-rel, hogy elérje az Rs-t. 2,3–4,2 billió 2028-ra Rs. 224 milliárd 2023-ban. A rövid távú növekedési ráta várhatóan még magasabb, évi 80-100 százalékos lesz a következő 2 évben, a magasabb felhasználói fogadtatás, a földrajzi terjeszkedés, az AOV-k bővülése, a kosárméret és a kategóriabővülés miatt.
- A Q1FY25-höz hasonlóan a platformjuk körülbelül 19 000 SKU-t tartalmazott az élelmiszer- és háztartási cikkeken belül. Ezek a termékek magukban foglalják (i) közüzemi alapú napi vásárlásokat, például tojást, kenyeret, gyümölcsöt és zöldséget, (ii) harapnivalók és gyorsételek impulzusvásárlásait, (iii) jellemzően havi vagy heti rendszerességgel végzett ismétlődő vásárlásokat, mint pl. otthoni kellékek, többek között sampont, szappant, (iv) ad hoc alapon végrehajtott szükségletek általi vásárlások, például női higiénia, alapvető gyógyszerészeti és testápolási cikkek és írószerek, és (v) rendezvényekkel és ünnepségekkel kapcsolatos vásárlások amelyek édességeket, fesztiválkellékeket és csapatárut tartalmaznak a sportesemények során.
- A SWIGGY átfogó ellátási lánc szolgáltatásokat kínál a nagy- és kiskereskedőknek. Raktározási képességeik kihasználásával racionalizálják az értékláncot, hogy megbízható, gyors és költséghatékony rendelésteljesítést biztosítsanak a nagy- és kiskereskedők számára. 2,66 millió négyzetláb raktárterületet kezeltek 13 városban, és körülbelül 680 engedélyezett márkaelosztó partnerrel rendelkeztek, és ~87 000 kis- és nagykereskedőt szolgáltak ki.
- A cég elsősorban éttermi partnereikkel, kereskedőpartnereikkel, márkapartnereikkel és kézbesítési partnereikkel, valamint egyéb közvetítőkkel, például ügyfélszolgálati műveletekben és fizetésekben segítő call center operátorokkal, valamint 231 fizetési átjáró üzemeltetőjével kötött megállapodások révén működteti a platformjukon történő fizetést.
- A SWIGGY kulcsfontosságú növekedési stratégiái közé tartozik (i) a felhasználói bázis megtartása és növelése a kínálat bővítésével és a partnerhálózat bővítésével (ii) a Dark Store lábnyom és a kosárméretek bővítése a Quick Commerce érdekében (iii) a hozzájárulási árrés növelése a műveletek skálázásával, valamint a magas árrésű kínálat bővítése és bevételi források (iv) Fektessen be a technológiai gerinchálózatba és optimalizálja az utolsó mérföldes hálózatot, hogy lehetővé tegye a műveletek hatékony skálázását, hogy több felhasználót szolgálhasson ki (v) Fektessen be a márka felidézésének javítása, az alkalmazások forgalmának javítása és a vállalkozások közötti elkötelezettség növelése érdekében.
- A cég árbevétele 40,41 százalékos CAGR-rel nőtt a 22-24. pénzügyi év során, miközben a SWIGGY képes csökkenteni az Rs EBITDA veszteségét. 42 758 a 23. pénzügyi évben Rs EBITDA veszteséghez. 22, 080 és Rs elvesztése. 41,793 millió 23-as pénzügyi évben Rs-veszteség. 23.502 millió A 24. pénzügyi évben a vállalat Rs árbevételről számolt be. 112.474 millió, amely 36,09%-kal nőtt az előző évhez képest. A Q1FY25 vállalati árbevétel/EBITDA veszteség/veszteség Rs. 32.222 mn/ (4.563 Rs.) mn/ (6110 Rs).
Kulcsfontosságú kockázat
- A Dark Stores irányítása kritikus fontosságú a SWIGGY Quick Commerce üzletága számára, és ha ezt nem teszik költséghatékony módon, az negatív hatással lehet a vállalkozásukra.
- A vállalat által elfogadott fizetési módok széles választéka harmadik fél fizetési feldolgozásával kapcsolatos kockázatoknak teszi ki őket. Ezenkívül a SWIGGY lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a platformjukon keresztül készpénzzel fizessenek a szállításokért vagy szolgáltatásokért, ami működési aggályokat vet fel.
Pénzügyi teljesítmény
| (Milliókban, hacsak másképp nincs feltüntetve) | FY22 | FY23 | FY24 | Q1FY24 | Q1FY25 |
| Működésből származó bevétel | 57049 | 82646 | 112474 | 23898 | 32222 |
| EBITDA | (36511) | (42758) | (22080) | (5740) | (4563) |
| EBITDA margin % | (64,00%) | (51,74%) | (19,63%) | (24,02%) | (14,16%) |
| Évi veszteség | (36289) | (41793) | (23502) | (5641) | (6110) |
| Margó % | (63,61%) | (50,57%) | (20,90%) | (23,60%) | (18,96%) |
Peer-összehasonlítás a 24-es pénzügyi év alapján
| Részletek | Swiggy Kft. | Zomato Kft. |
| Összes rendelés* (mn) | 753 | 957 |
| GOV* (Mr) | 3,50,000 | 4,79,180 |
| Bevétel (millió rúpia) | 112473,90 | 121140 |
| EBITDA margin % | (19,63%) | 0,32% |
| Nyereségrés % | (20,90%) | 2,89% |
| Megrendelés átlagos értéke (Rs.) | 428 | 428 |
| Éttermi partnerek (000-ben) | 196 | 247 |
| A jelen lévő városok | 653 | 700+ |
Értékelés
A Swiggy sikeresen úttörő szerepet töltött be az iparágban Indiában, 2014-ben elindította az élelmiszer-szállítást, 2020-ban pedig a Quick Commerce-t, és a Swiggy úttörő státusza miatt jól ismert, mint a hiperlokális innováció terén vezető szerepet betöltő vállalat. Az Rs-os ársáv felső végén A kibocsátás ára ~7,3 FY24-es kibocsátást követő tőkéje. A probléma teljesen beárazottnak tűnik.
Olvassa el még: Miért fontos a pénzügyi tanácsadás?
Jogi nyilatkozat: A blogokban megosztott nézetek személyes véleményen alapulnak és csináld nem támogatja a vállalat nézeteit. A befektetés megkeresés tárgya, és az alkalmazás használatával történő befektetés előtt konzultálnia kell egy pénzügyi tanácsadóval. Az alkalmazás használatával történő befektetés a befektető kizárólagos döntése, és ezért a cég, illetve annak kommunikációja nem tehető felelőssé.
