Kiemelések
| Kibocsátási méret –: 702 199 262 részvény | A szám megnyitása/bezárása – 2024. november 5. / nov. 7 |
| Ársáv (Rs.) 28–30 | Kiadás mérete (Rs.) – 21 066 millió |
| Névérték (Rs) 10 | A telek mérete (részvények) 500 |
A 2021-ben bejegyzett Sagility India Limited (SIL) technológiaalapú üzleti megoldások és szolgáltatások nyújtásával foglalkozik ügyfelei számára az Egyesült Államok egészségügyi ágazatában. Az egészségügyi szolgáltatások kiszervezett piacán a Sagility körülbelül 1,18 százalékos, 2023-ban pedig körülbelül 1,23 százalékos részesedéssel rendelkezett.
A SIL egy tiszta játékra összpontosító egészségügyi szolgáltató, és ügyfeleik közé tartoznak a Fizetők (amerikai egészségbiztosító társaságok) és a Szolgáltatók (elsősorban kórházak, orvosok, valamint diagnosztikai és orvosi eszközöket gyártó cégek).
A Fizetőknek nyújtott szolgáltatásaik működésük különböző aspektusait szolgálják, beleértve (i) az alapvető ellátási adminisztrációs funkciókat, például a követeléskezelést, a regisztrációt, a juttatási tervek összeállítását, a díjszámlázást, a hitelesítést és a szolgáltatói adatkezelést, valamint (ii) az olyan klinikai funkciókat, mint a felhasználás kezelése, ellátás menedzsment és lakosság egészségügyi menedzsment.
A Szolgáltatóknak nyújtott szolgáltatásaik magukban foglalják a bevételi ciklus-kezelési funkciókat, például a pénzügyi elszámolást, az orvosi kódolást, a számlázást és a követelések nyomon követését. Ezenkívül bizonyos szolgáltatásokat is nyújtanak, amelyeket a SIL a Fizetőknek nyújt a gyógyszertári ellátási menedzsereknek (PBM), akik az egészségbiztosítási tervek alapján kezelik a tagok (azaz a biztosított személyek) számára felírt gyógyszereket.
2024 januárjától a Sagility ügyfelei a fizetők és szolgáltatók között vannak, köztük a 10 legnagyobb egészségügyi fizető közül 5 az Egyesült Államokban a beiratkozások alapján, és az egyik legnagyobb amerikai székhelyű kórházi hálózat a bevételek alapján, valamint a 6 legjelentősebb PBM közül 3 a kárigények mennyisége alapján. , többek között olyan vállalati szegmensek között, mint a Blues, a DME-k és a laborok.
A teljes bevételből Rs. 21.066 millió, teljes bevétel Rs. 21 066 millió eurót a társaság meglévő értékesítő részvényesei kapnak.
Főbb kiemelések
- Az egészségügyi kiadások az Egyesült Államokban Rs volt. 3896 billió, és várhatóan eléri az Rs-t. 2028-ra 509,8 billió, ami 5,5 százalékos CAGR-t mutat. Míg az Egyesült Államokban a fizetők és a szolgáltatók egészségügyi működési költségeit ~ Rs-ra becsülték. 2023-ban 16,8 billió. Ez a kiadás várhatóan eléri az Rs-t. 2028-ban 21,6 billió, ami többek között az elöregedő népesség növekedésének, a krónikus betegségek növekvő előfordulásának és az egészségügyi szolgáltatások javítását célzó kormányzati kezdeményezéseknek köszönhető.
- Egészségügyi szakcégként képesek felmérni, hogy a kezelések orvosilag szükségesek-e, a vonatkozó adatsorok alapján előre jelezni az egészségügyi kockázatokat, és csökkenteni tudják a szolgáltatói koptatást és magas kamatfizetést eredményező igények szükségtelen átdolgozását.
- 2024 márciusában a SIL felvásárolta a BirchA-t, ezzel az akvizícióval a társaság arra számít, hogy a tagok és a szolgáltatók szerepvállalása növeli és tovább csökkenti az ügyfelek működési költségeit azáltal, hogy különféle mesterségesintelligencia-alapú, valós idejű ügyfélszolgálati megoldásokat kínál komplex egészségügyi tranzakciók lebonyolítására, szabadalmaztatott beszéd-to – szöveges és nagy nyelvi modellek (LLM), amelyek hatékonyan integrálódnak a végpontok közötti elkötelezettségi megoldásaikkal.
- A cég hosszú távú szolgáltatási főszerződéseket kötött ügyfeleikkel, és minden megbízásra egyedi munkadokumentumot (SOW) készít. Ezen túlmenően mindegyik SOW-ban több üzletágat (LOB) biztosítanak. Az öt legnagyobb ügyfélcsoporttal rendelkező SOW-jukat a 22. pénzügyi évre vonatkozó 337-ről a 24. pénzügyi évre 352-re, a 25. év első negyedévére pedig 358-ra növelték.
- A vállalat kulcsfontosságú stratégiája a következőket tartalmazza: (i) kapcsolatok erősítése a meglévő ügyfelekkel, kínálat bővítése és pénztárcáik részesedésének növelése (ii) új ügyfélkapcsolatok kialakítása kategóriák között (iii) technológiai eszközök és platformok portfóliójának bővítése (iv) stratégiai felvásárlások és együttműködések folytatása. .
- A 24. pénzügyi évben a vállalat Rs árbevételről számolt be. 47.536 millió, amely 12,69%-kal nőtt éves szinten, míg az EBITDA 6,80%-kal nőtt éves szinten Rs-ra. 11 160 millió, mivel az EBITDA ráta a 23. pénzügyi év 24,77 százalékáról 24,48 százalékra csökkent. A 24-es pénzügyi évben a vállalat Rs nyereségről számolt be. 1.436 millió, amely 58,98%-kal nőtt az előző évhez képest. A Q1FY25 cég által regisztrált árbevétel/EBITDA/Rs. nyereség 12 233 mn/Rs. 2184 millió Rs. 233 millió
Kulcsfontosságú kockázat
- Tekintettel arra, hogy a Sagility kizárólagosan az Egyesült Államok egészségügyi piacára összpontosít, az amerikai egészségügyi ágazat növekedését befolyásoló problémák, például a recesszió alatti kormányzati kiadások potenciális csökkenése és a nem sürgős szolgáltatások iránti kereslet csökkenése hatással lehet a Sagility üzletére.
- A vállalat ügyfélkoncentrációs kockázattal szembesülhet. A SIL közel ~78,69 százalékos értékesítést kap az 5 legnagyobb klintcsoporttól.
- Az outsourcing-ellenes jogszabályok hátrányosan érinthetik a SIL üzletágát, és ronthatják ügyfeleik kiszolgálásának képességét.
Pénzügyi teljesítmény
| (Egyébként feltüntetett millió Rs) | FY22* | FY23 | FY24 | Q1FY24 | Q1FY25 |
| Működésből származó bevétel | 9,234 | 42,184 | 47,536 | 11,161 | 12,233 |
| EBITDA | 2,106 | 10 449 | 11 160 | 2,751 | 2,184 |
| EBITDA margin % | 22,80% | 24,77% | 23,48% | 24,65% | 17,85% |
| Nyereség | -47 | 1,436 | 2,283 | 425 | 223 |
| Nyereségrés % | -0,51% | 3,40% | 4,80% | 3,81% | 1,82% |
Értékelés
A Sagility egy technológiára képes, tisztán elérhető, egészségügyi ellátásra összpontosító megoldások és szolgáltatók, amelyek támogatják az egyesült államokbeli fizetőket, szolgáltatókat és partnereiket, hogy kategóriájában a legjobb műveleteket biztosítsák, javítsák a tagok és szolgáltatók tapasztalatait, és javítsák az ellátás minőségét. mindezt költséghatékony egészségügyi pénzügyi és klinikai eredmények biztosítása mellett. Az Rs-os ársáv felső végén 30 a kibocsátás ára ~61,5, a FY25E évesített bevétele. A kérdés teljesen beárazottnak tűnik. El lehet kerülni ezt a problémát.
Olvassa el még: Miért fontos a pénzügyi tanácsadás?
Jogi nyilatkozat: A blogokban megosztott nézetek személyes véleményen alapulnak és csináld nem támogatja a vállalat nézeteit. A befektetés megkeresés tárgya, és az alkalmazás használatával történő befektetés előtt konzultálnia kell egy pénzügyi tanácsadóval. Az alkalmazás használatával történő befektetés a befektető kizárólagos döntése, és ezért a cég, illetve annak kommunikációja nem tehető felelőssé.
