PPF(공적 적립금)는 저축/투자 옵션과 관련하여 상징적인 지위를 차지하지만 최근 몇 년 동안 PPF 투자에 대한 이자율은 꾸준히 하락해 왔습니다. PPF의 최신 이자율은 2017-2018년 1분기에 7.9%였습니다. PPF의 이자율은 현재 정부 채권 수익률보다 뒤떨어져 있으므로 항상 시장의 다른 저축 금리에 대한 이자율과 일치할 것입니다.
아래 그래프는 지난 몇 년간 PPF 투자에 대한 이자율이 어떻게 움직였는지 보여줍니다.
PPF의 이자율은 천천히 그러나 확실히 하락 추세를 따랐습니다. 2016-2017년에 인도 정부는 PPF 이자율을 벤치마크 증권 수익률에 연계하기로 결정했습니다. 그래서 다른 정부 증권보다 높은 수익률을 누렸던 PPF의 높은 지위가 이제 줄어들고 있습니다.
오해하지 마세요, PPF는 여전히 최고의 무위험 저축 수단 중 하나입니다. 수익률은 다른 유사한 증권보다 높고, 선불 세금 혜택을 제공하며, 이자 소득도 비과세입니다.
이러한 모든 이점에도 불구하고 PPF는 기본 장기 투자 옵션으로서의 매력을 천천히 잃어가고 있습니다. 주로 다음과 같은 이유 때문입니다.
- 이제 이자율은 시장 이자율에 맞춰 조정되었습니다.
- 장기 잠금 기간(15년)으로 인해 투자가 장기간 유동성이 없게 됩니다.
- 시장 금리는 인플레이션 지표와 연계되어 있는데, 이는 중산층 인도가 경험하고 있는 가격 상승을 정확하게 포착하지 못할 수 있습니다.
- 만기가 도래하는 주식 시장과 뮤추얼 펀드가 꾸준히 지수 수익률을 앞지르면서, 개인 투자자는 자금을 늘릴 수 있는 더 수익성 있는 수단을 갖게 되었습니다.
그렇다면 우리의 중요한 질문인 PPF 투자는 사라졌는가?로 돌아가 보겠습니다.
PPF 투자는 확실히 없어지지 않았지만 비슷한 소액 저축 상품보다 수익률이 더 높은 옵션으로서의 매력은 사라졌고, 상호저축은행이 자금을 늘릴 수 있는 더 나은 수단을 제공함에 따라 PPF는 더 이상 장기적 투자 선택으로 가장 좋은 선택이 아닙니다.
지금 투자를 시작하면 PPF 투자가 어떻게 성장하는지 알아보려면 아래 그래프를 참조하세요. (현재 이자율은 7.9%를 사용하세요)
그렇다면 소매 투자자로서 무엇을 해야 할까요? 제가 제안하는 것은 다음과 같습니다.
- 공포에 질리지 말 것
- 포트폴리오를 검토하세요
- 균형 잡힌 포트폴리오를 설정하세요 (균형 잡힌 포트폴리오란 무엇인가)
- 금리가 상승함에 따라 PPF 투자는 더 나은 수익을 제공할 수 있으므로 포트폴리오에서 빼지 마십시오.
- 만약 스스로 할 수 없다면 재정 고문과 상의하세요.
