1.0 背景
近年来，印度的税收政策发生了多次重大变化，旨在为经济增长和投资者信心创造更有利的环境。需要合理化的一个主要领域是对居民股东的股息征税。
虽然 2020-21 财年废除股息分配税 (DDT) 是朝着与全球最佳实践保持一致迈出的一步，但当前框架导致了双重征税问题，对居民股东产生了不成比例的影响，阻碍了股权投资，并造成了不平等居民和非居民投资者之间。
在本文中，我们讨论了合理化当前股息税结构的必要性，以提高经济效率、减轻合规负担并促进更加有利于投资者的环境。
2.0 了解股息双重征税
股息分配税 (DDT) 最初是根据 1997 年《金融法》引入的，作为简化股息征税的一种手段。随着时间的推移，它经历了多次修改，并于 2020 年被废除，将税收负担直接转移给股东，以提高透明度并与国际惯例保持一致。
2020-21 财政年度 (FY) 废除股息分配税 (DDT) 后，现在居民个人股东手中的股息将按照适用于他们的税表征税。对于应税收入总额超过旧税制100万卢比或新税制150万卢比的纳税人，有效边际税率为31.2%，如果收入超过100万卢比，则逐步提高到35.88%。 1千万。再加上 25.17% 的企业税率，有效累计税额为 48.51%。发生这种情况的原因是，首先，公司按 25.17% 的利润纳税（22% 加 10% 附加费加 4%）。此后，从税后剩余利润金额中宣派股息。对于个人居民股东收到的股息金额，同样按照适用于他们的税率 31.2% 征税（30% 加 4% 的税率）。
另一方面，非居民缴纳的有效税率远低于居民个人缴纳的有效税率。根据所得税法，非居民有义务按 20% 的税率缴纳股息统一税，加上 4% 的税率，实际税率为 20.8%。如果一个财政年度的总收入（包括股息）超过 500 万卢比，则适用附加费。在大多数情况下，双重避税协议 (DTAA) 将 20% 的统一税率进一步降低至 5%-15%。然而，相比之下，收入处于最高30%税级的居民纳税人的税率为31.2%（包括4%的税费，不包括附加费）。
3.0 示例
为了理解这一点，这里有一个例子。假设一家公司赚取 100 卢比的利润。公司对该利润缴纳 25.17 卢比的税，剩下 74.83 卢比用于股息分配。如果应税收入在旧税制中超过 100 万卢比，在新税制中超过 150 万卢比，股东将按照 31.2% 的税率纳税（30% 加 4% 税）。 这种双重征税导致有效税率为 48.51%，如下：
| 数字以卢比为单位。 | |||||
| 描述 | 数量 | 税率 (%) – RI | 税额 (RI) | 税率 (%) – NR | 税额（NR） |
| 公司利润和法人税 | 100 | 25.17% | 25.17 | 25.17% | 25.17 |
| 股息 (100-25.17) | 74.83 | 31.2% | 23.34 | 20.80% | 15.56
（74.83 * 20.8%） |
| 税金总额 | 48.51 | 40.73 | |||
| RI——印第安人居民
NR——非居民 |
|||||
48.51%的有效税率非常高，给居民个人股东带来了沉重的负担。这种税率的提高是由于对股息的双重征税（首先是在公司层面，然后是在个人层面）造成的，导致公司的大部分利润在到达股东之前就被侵蚀了。
对于合伙企业和有限责任合伙企业 (LLP)，目前的有效税率为 34.94%，因为合伙人无需就其利润份额进一步征税。仅就居民个人或公司而言，有效税率最高，几乎相当于 50%。
如此高的税率不仅阻碍了股息分配，而且影响了印度股权投资的整体吸引力，可能会促使投资者转向税收影响较低的替代方案。这强化了对股息税采取合理化方法的必要性，以确保更具竞争力和对投资者友好的税收制度。
4.0 股息双重征税引发的问题
这种双重征税可能会导致很大一部分利润被侵蚀，减少可分配给股东的金额，并可能影响投资决策。
此外，现行的股息双重征税制度存在以下几个问题：
- 经济效益：双重征税会扭曲投资决策，因为它会激励公司保留收益而不是将其作为股息分配。
- 投资下降：由于税收影响较低，投资者可能更喜欢资本收益而不是股息，从而影响资金流入股市。
- 复杂：遵守多层税收增加了公司和投资者的行政负担和合规成本。
- 对散户投资者和中小企业的影响： 在现行制度下，散户投资者，特别是那些依赖股息收入获得定期现金流的投资者，承受着不成比例的较高税收负担。同样，经常分配股息以维持股东信心的中小企业，由于有效税率较高，在保留资本以促进增长方面面临挑战。
- 国际竞争力：在美国等国家，合格股息的税率为 0% 至 20%，具体取决于收入水平。英国提供免税股息津贴，而印度尼西亚和泰国等发展中国家则征收10%的股息税，越南则征收5%的税率。
因此，在全球化经济中，由于双重征税，与有效税率较高的国家相比，股息税负较低的国家可能会吸引更多的外国投资。
5.0 合理化的需要
为了应对上述挑战，合理化股息税收处理至关重要。迫切需要将居民投资者的股息税限制在 15%（不包括附加费和附加费），这可能导致有效税率为 17.94%（假设附加费为 15%，附加费为 4%）。
合理化居民股东的股息税可能会增加散户投资者对股票市场的参与，并显着提高派息公司的估值。
降低居民股息税率可以鼓励公司分配利润，同时仍然确保政府有充足的收入来源。此外，简化税法和减轻合规负担可以符合政府的愿景，即通过“印度制造”和“营商便利化”等举措营造有利于营商的环境，并改善投资者情绪。预计政府将在即将于 1 月 1 日提交的即将发布的联盟预算中考虑这项非常有益的措施。英石 2025 年 2 月。
6.0 结论
总之，股息双重征税问题是一个复杂的问题，需要认真考虑和改革。虽然废除滴滴涕是向前迈出的一步，但通过降低税率和简化法规进一步合理化可以为投资和经济增长创造更有利的环境。通过解决这些问题，印度可以增强其在全球市场的竞争力，并促进国内更健康的投资环境。
