이전 게시물에서는 2024년 예산이 다양한 투자에 대한 자본 이득세를 어떻게 변경했는지 공유했습니다.
자본이득세에 대한 변화는 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
- 모든 장기 보유 기간 나열된 자산은 12개월이어야 합니다. “상장”은 인도 증권 거래소에 상장된다는 것을 의미합니다.
- 모든 장기 보유 기간 미등록 자산은 24개월이어야 합니다. 외국 증권 거래소에 상장된 자산도 “비상장”으로 간주됩니다.
- 단기 이익은 소득세 슬래브 세율로 과세됩니다. 장기 자본 이익은 12.5%로 과세됩니다.
- 유일한 예외: 주식/주식 펀드/REIT/InVIT의 경우 단기 이익은 20%로 세금이 부과되고 장기 자본 이익은 12.5%로 세금이 부과됩니다. 주식 펀드는 최소 65%의 주식을 보유한 펀드입니다.
- 부채 뮤추얼 펀드/부채 ETF/시장 연계 사채/비상장 채권 및 사채는 보유 기간에 관계없이 장기 자본 이득에 대한 자격이 없습니다. 부채 펀드는 최소 65%의 부채와 머니 마켓 투자를 보유한 뮤추얼 펀드입니다.
- 장기 자본 이득에 대한 색인화 개념은 없어졌습니다.
- 이러한 변경 사항은 예정된 사항이며 2024년 7월 23일부터 적용됩니다. 2025 회계연도의 매출에서 2024년 7월 22일까지의 매출은 이전 세율로 세금이 부과됩니다.
위의 7가지 사항을 사용하면 모든 자본 자산에 대한 과세를 알아낼 수 있습니다. 이러한 변화가 많은 투자자에게 피해를 줄 수 있지만, 2024년 예산은 자본 이득세 제도를 크게 단순화했습니다.
2024년 예산 변경 후 MF 세금은 다음과 같습니다.
위 차트를 보면 주식과 채권 펀드에 대한 과세가 매우 명확하게 드러납니다.
이 글에서는 2024년 예산에서 엄청난 구제책을 마련한 골드 펀드와 외국 주식 펀드에 초점을 맞출 것입니다. 또한 이러한 변화가 어떻게 이루어졌는지도 공유하겠습니다. 게다가 골드 뮤추얼 펀드와 외국 주식 펀드는 해당 자산에 투자할 수 있는 유일한 방법은 아닙니다. 따라서 이러한 뮤추얼 펀드의 과세와 해당 대안을 비교해보겠습니다.
예를 들어, 실물 금/보석, 금 MF, 금 ETF, 국가 금 채권을 매수하여 금에 대한 노출을 얻을 수 있습니다.
그러나 그 전에 잠깐 시간을 돌려 2023년 3월로 돌아가서 금 뮤추얼 펀드와 외국 주식 펀드가 어떻게 이렇게 엉망이 되었는지 살펴보겠습니다.
2023년 3월: 섹션 50AA가 제기한 문제
2023년 3월, 정부는 부채 뮤추얼 펀드의 과세를 수정했습니다. 이 변경은 소득세법에 새로운 섹션을 도입하여 이루어졌습니다. 섹션 50AA.
이 섹션 50AA는 단순히 다음 내용을 명시하고 있습니다.
2023년 3월 31일 이후에 매수한 “지정된 뮤추얼펀드” 매각으로 발생하는 자본이득은 언제나 단기 자본 이득으로 간주될 수 있습니다.
따라서 2023년 3월 31일 이후에 매수한 “지정된 뮤추얼 펀드” 단위는 보유 기간에 관계없이 장기 자본 이득세 대상이 되지 않습니다. 매도할 때마다 항상 단기 자본 이득세입니다.
자본 자산(자본 제외) 매각으로 인한 단기 이익은 한계 세율(슬래브 세율)로 과세됩니다. 은행 정기예금의 이자 소득과 마찬가지입니다. 의도는 은행 정기예금의 이자 소득에 대한 과세와 부채 MF 이익에 대한 과세를 일치시키는 것이었기 때문에 이것이 목적에 부합했습니다.
이러한 변경으로 2023년 3월 31일 이전에 구매한 “지정된 뮤추얼 펀드” 단위에 대한 할아버지의 권리가 생겼습니다. 2023년 3월 31일 또는 그 이전에 구매한 “지정된 뮤추얼 펀드” 단위는 장기 자본 이득에 대한 자격이 있습니다.
특정 뮤추얼펀드란 무엇인가요?
제50AA조에서도 이를 정의하고 있습니다.
나는 정의를 그대로 재현합니다.
“지정 뮤추얼 펀드”란 총 수익금의 35% 이하가 국내 회사의 주식에 투자되는 뮤추얼 펀드를 의미합니다.
이제, 만약 은행 정기예금과 같은 방식으로 채권 뮤추얼펀드에 세금을 부과하려는 의도라면, 이 정의는 그 목적에 부합했습니다. 채권 뮤추얼펀드는 국내 주식을 35% 이상 보유하지 않습니다.
그러나 국내 주식을 35% 이상 보유하지 않는 다른 유형의 펀드도 있습니다.
- 골드펀드/골드ETF/골드FoF
- 외국 주식형 펀드/ETF/FoF: 이러한 펀드는 주로 인도 외부에 상장된 주식에 투자합니다.
“지정된 뮤추얼 펀드”에 대한 이러한 정의 때문에 이러한 펀드는 불필요하게 이러한 문제에 휘말려 세금을 위해 부채 뮤추얼 펀드와 한패가 되었습니다.
2024년 예산은 무엇이 바뀌었나요?
- 정부는 제50AA조의 “지정된 뮤추얼펀드”의 정의를 수정했습니다.
- 또한, 자산이 장기 자본 자산으로서의 품질을 갖추기 위한 보유 기간이 변경되었습니다. 상장 자산의 경우 12년, 비상장 자산의 경우 24개월입니다. “상장”은 인도 증권 거래소에 상장된다는 것을 의미합니다.
“지정 뮤추얼 펀드”의 새로운 정의는 무엇입니까?
2024년 예산 제안에 따르면 “지정된 뮤추얼펀드”의 새로운 정의는 다음과 같습니다.
- 총 수익의 65% 이상을 부채와 금융 시장 상품에 투자하는 뮤추얼 펀드(이름은 무엇이든); 또는
- 총 수익의 65% 이상을 하위 절 (a)에 언급된 펀드의 단위로 투자하는 펀드:
중요 사항: 이 새로운 정의는 2025년 4월 1일(새 회계 연도)부터 적용됩니다.
“지정된 뮤추얼 펀드”로 분류되려면 펀드는 총 수익금의 65% 이상을 채권과 금융 시장 상품에 투자해야 합니다.
채권 뮤추얼펀드는 이 조건을 충족합니다.
골드 뮤추얼 펀드와 외국 주식 펀드는 그렇지 않습니다. 따라서 이러한 펀드는 다시 장기 자본 이득세에 대한 자격이 생깁니다.
따라서 앞으로 골드 뮤추얼펀드와 외국 주식형 펀드는 ‘특정 뮤추얼펀드’ 범주에 속하지 않게 됩니다.
이건 큰 안도감입니다. 정부는 단순히 2023년 3월에 저지른 잘못을 취소했습니다.
그러나 2023년 3월 31일 이후에 매수한 뮤추얼 펀드 단위는 2025년 3월 31일까지 2년이 완료되지 않기 때문에 크게 중요하지 않습니다. 따라서 이러한 이익은 단기 자본 이득세(2025년 3월 31일 또는 그 이전에 매도한 경우)에만 적용됩니다. 영향은 인도에 상장된 금 ETF와 외국 주식 ETF에만 적용되며, 장기 보유 기간은 1년입니다.
2024년 예산: 외국 주식형 뮤추얼펀드에 대한 세금은 어떻게 부과될까요?
이제 “지정된 뮤추얼 펀드”의 정의가 변경됨에 따라 외국 주식 투자에 대한 세무 처리가 국내 주식 투자와 거의 동일합니다. 지금까지 외국 주식 투자는 부채 펀드와 같이 세금이 부과되었습니다.
국내 주식형 펀드와 외국 주식형 펀드/ETF/FoF의 장기 자본 이득에는 12.5%의 세금이 부과됩니다.
차이점은 단 2개뿐입니다.
첫째로국내 주식 투자만 1.25 lacs의 면제 LTCG를 갖습니다. 이 면제 LTCG 한도는 2024년 예산에서 회계연도당 1 lac에서 1.25 lacs로만 향상되었습니다.
외국 주식 투자는 면제 LTCG의 혜택을 받을 수 없습니다.
둘째로국내 주식형 뮤추얼펀드와 주식의 LTCG 보유 기간은 12개월입니다. 대부분의 외국 주식 투자의 경우 LTCG 보유 기간은 24개월입니다. 유일한 예외는 인도에 상장된 외국 주식형 ETF입니다. 이러한 ETF의 경우 LTCG 보유 기간은 12개월입니다.
포트폴리오에 외국 주식 펀드를 활용한다면, 이는 매우 큰 도움이 될 것입니다. 사실, 이러한 발표로 인해 외국 주식 투자에 대한 세금 제도는 그 어느 때보다 유리해졌습니다.
골드 뮤추얼펀드, 골드 ETF, SGB는 어떻게 세금이 부과되나요?
“지정된 뮤추얼 펀드”의 정의 변경은 금 뮤추얼 펀드와 ETF에도 구제책을 제공합니다. 앞으로 금 뮤추얼 펀드와 ETF도 장기 자본 이득세 대상이 될 것입니다.
골드 뮤추얼펀드의 경우 장기 보유 기간은 24개월이고, 골드 ETF의 경우 12개월입니다(ETF는 상장되어 있기 때문입니다). 그리고 장기 수익은 12.5%로 세금이 부과됩니다.
실물 금의 장기 보유 기간은 36개월에서 24개월로 단축되었습니다. 그리고 LTCG 세율은 20%(인덱싱 후)에서 12.5%로 변경됩니다.
SGB의 장기 보유 기간은 36개월에서 12개월로 단축됩니다. 이자는 여전히 슬랩 금리로 과세됩니다. 장기 이익은 12.5%로 과세됩니다(인덱싱 후 20% 대신). 만기까지 SGB를 보유하거나 RBI로 상환하는 경우 모든 이익은 세금이 면제됩니다(섹션 47에 따라).
2025년 4월 1일부터 제50AA조의 변경 사항이 시행되므로 판매할 수 있는 기간은 세 가지가 됩니다.
- 2024년 7월 22일까지 판매
- 2024년 7월 23일 ~ 2025년 3월 31일 사이에 판매됨
- 2025년 4월 1일 또는 그 이후에 판매됨
이러한 변화로 인해 금에 대한 귀하의 선호 투자 방식이 바뀌나요?
채권 뮤추얼펀드는 어떻게 세금이 부과되나요?
2024년 예산은 부채 뮤추얼 펀드에 어떠한 구제책도 제공하지 않습니다. 사실, 부채 뮤추얼 펀드는 실제로 높은 수익을 제공하지 않기 때문에 인덱싱 혜택 철회는 부채 MF 투자자에게 명백히 해롭습니다. 그러나 장기 자본 이득 처리가 2023년 4월부터 부채 펀드에서 철회되었습니다. 따라서 2023년 3월 31일 이전에 매수한 부채 MF 단위만 LTCG 혜택을 받을 수 있습니다. 이제 2023년 3월 31일 이전에 매수한 이러한 단위의 경우 인덱싱 혜택이 철회되고 이러한 단위의 자본 이득은 인덱싱 없이 일률 12.5%로 세금이 부과됩니다.
면책 조항: SEBI가 부여한 등록, BASL 회원 자격, NISM의 인증은 중개자의 성과를 보장하거나 투자자에게 수익을 보장하지 않습니다. 증권 시장에 대한 투자는 시장 위험의 영향을 받습니다. 투자하기 전에 모든 관련 문서를 주의 깊게 읽으십시오.
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