개요
자본 시장은 1차 시장과 2차 시장이라는 두 가지 필수 부분으로 구성되어 있습니다. 1차 시장에서는 새로운 발행자가 투자자로부터 신규 자본을 조달합니다. 이를 통해 회사는 시장 참여자로부터 직접 자금을 확보할 수 있습니다.
반면, 2차 시장은 기존 증권의 거래를 위한 플랫폼을 제공합니다. 활발한 2차 시장은 1차 시장의 성장과 자본 형성을 담당하며, 투자자는 필요할 때 투자를 청산할 수 있는 옵션을 갖습니다.
1차 시장에서 자본을 조달하려는 회사는 다음을 통해 그렇게 합니다. 채권 공개 발행 또는 사적 배치. 사적 배치와 달리 채권 공모는 대중에게 직접 보안을 제공합니다. 투자자와 기업 모두에게 이익이 됩니다. 투자자는 고품질 기업에 투자할 수 있고 기업은 일반 대중으로부터 직접 자본을 조달할 수 있습니다. 공모는 인기 있는 투자 방법이 되었습니다.
다양한 투자자 범주를 이해하는 것은 IPO 환경을 탐색하는 데 필수적입니다. 이 블로그 게시물에서는 네 가지 주요 참여자 유형인 범주 I, 범주 II, 범주 III, 범주 IV 투자자에 대해 설명합니다.
채권 공채 발행 투자자 유형
1. 카테고리 I 투자자: 기관 투자자
기관 투자자는 상당한 투자 전문성과 자본을 보유한 대형 기관입니다.
- 기관 투자자에는 NCD에 참여하도록 승인받은 공공 금융 기관, 예정 상업 은행, 인도의 다자간 및 양자간 개발 금융 기관이 포함됩니다.
- 최소 2억 5천만 루피의 자산을 보유한 적립금 및 연금 기금, 퇴직연금 기금, 퇴직금 기금은 NCD에 투자하도록 허가됩니다.
- 인도 증권거래위원회(대체투자펀드) 규정 2012에 명시된 투자 조건을 따르는 대체투자펀드
- SEBI에 등록된 거주 벤처 캐피털 펀드:
- IRDAI에 등록된 보험 회사
- 국가 산업 개발 기업; 인도 연방의 육군, 해군 또는 공군이 설립한 보험 기금.
- RBI에 등록된 체계적으로 중요한 비은행 금융회사 또는 RBI에 등록되어 있고 최근 감사된 재무제표에 따르면 총 자산이 50억 루피 이상인 비은행 금융회사.
- 인도 정부에서 발행하고 인도 공보에 게재된 2005년 11월 23일자 결의안 F. No. 2/3/2005-DDII에 의해 설립된 국가 투자 기금;
- SEBI 등에 등록된 뮤추얼펀드
기관 투자자는 일반적으로 공모에 안정성과 신뢰성을 제공할 수 있는 능력으로 인해 채권의 상당 부분을 받습니다. 그들은 투자하기 전에 심층적인 실사를 수행하여 전반적인 시장 감정에 영향을 미칩니다.
2. 카테고리 II 투자자: 비기관 투자자
- 비제도적 투자자에는 2013년 회사법 제2조(20)항에 따른 회사가 포함됩니다.
- 관련 인도 법률에 따라 등록되어 있고 NCD에 투자할 수 있는 권한이 있는 법정 기관/법인 및 사회.
- 협동은행 및 지방농촌은행
- 공공/사적 자선/종교 신탁을 포함하는 신탁은 NCD에 투자할 수 있는 권한이 있습니다.
- 과학 및/또는 산업 연구 기관은 NCD에 투자할 수 있습니다.
- 파트너의 이름으로 설립된 파트너십 회사.
- 2008년 유한책임조합법(2009년 제6호)의 규정에 따라 설립 및 등록된 유한책임조합.
- 사람들의 연합; 그리고
- 기타 법인 및/또는 법인되지 않은 개인 단체.
3. 카테고리 III 투자자: 순자산이 많은 개인(HNIs)
카르타를 통해 거주하는 인도 개인 또는 힌두교 분할되지 않은 가족이 모든 NCD 옵션에 걸쳐 1,000,000루피가 넘는 금액을 신청합니다.
4. 카테고리 IV 투자자: 소매 개인 투자자
이 특정 범주는 IPO 신청 시 가장 일반적으로 선택되는 옵션입니다. 이러한 투자자에는 Karta를 통해 최대 ₹1,000,000에 달하는 금액을 신청하는 인도 거주 개인 또는 힌두 분할 가족이 포함되며, 모든 NCD 옵션에 걸쳐 신청합니다. 또한 UPI 메커니즘을 통해 해당 발행의 모든 입찰 옵션에서 UPI 신청 한도를 초과하지 않는 금액에 대한 입찰을 제출한 개인 투자자(Karta를 통해 신청하는 힌두 분할 가족 포함, NRI 제외)도 포함됩니다.
결론
이 블로그에서는 4가지 주요 투자자 유형에 대해 알아보았습니다. 채권 공개 발행. 할당 가능성을 높이려면 공개 발행에 가입하기 전에 각 범주에 대한 철저한 지식을 갖는 것이 중요합니다. 더욱이 투자자는 다양한 요구 사항과 목표를 가지고 있으며, 이를 기반으로 전략을 수립합니다. 따라서 요구 사항과 목표를 이해하여 투자 전략을 그에 맞게 조정하는 것이 필수적입니다.
부인 성명: 채무 증권/ 지방채 증권/ 증권화된 채무 증서에 대한 투자는 지불 지연 및/또는 불이행을 포함한 위험에 노출됩니다. 모든 제안 관련 문서를 주의 깊게 읽으십시오.
