지금이 니프티 50 인덱스 펀드에 투자하기 적절한 시점일까요?

“개별 투자자는 투기자로서가 아니라 투자자로서 꾸준히 행동해야 합니다.” — 벤 그레이엄.

시장에 투자하기에는 항상 좋은 시기입니다. 현재 많은 투자자들은 세계 경기 침체와 같은 높은 인플레이션의 파장 효과가 언제든지 인도 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 우려하고 있습니다. 그들은 인도 시장이 여기에서 상당히 조정될 수 있고 NIFTY 50 인덱스 펀드에 투자하기에 적절한 시기인지 우려하고 있습니다.

NIFTY 50에서 조정을 걱정해야 할까요?

솔직히 말해서, 시장이 여기서부터 교정될지 예측하는 것은 불가능하며, 상황이 전개될 때까지 중립적 입장을 취하는 것은 올바른 접근 방식이 아닐 수 있습니다. 이 전략의 주요 문제는 시장이 교정되지 않을 가능성입니다. 교정된다 하더라도 언제 바닥을 쳤는지 아무도 모릅니다. 2020년에 우리는 NIFTY 50이 얼마나 빨리 폭락했고 기록적인 빠른 회복을 보았습니다.

또한, 시장 타이밍을 맞추는 동안 시장이 상승하는 날을 놓치는 경우가 매우 많습니다. 이는 수익률을 크게 줄일 수 있습니다. 예를 들어, NIFTY 50 지수에 투자했다고 가정해 보겠습니다. 그리고 2008년 4월 1일부터 2022년 3월 31일까지 가장 수익률이 좋았던 20일을 놓쳤습니다. 투자를 계속했다면 수익률은 11.06%에 비해 8.11%였을 것입니다.

간단히 말해서, 이 기간 동안 월 10,000루피의 SIP를 보유했다면 총 수익은 14.49만 루피 대 23.39만 루피였을 것입니다. NIFTY 50 인덱스 펀드에 투자했다면 같은 결과가 나왔을 것입니다.

이 20일은 해당 기간 동안 총 거래일의 0.5%에 불과하므로 이를 놓치는 경우도 매우 많습니다.

위의 예를 통해 우리는 시장 타이밍에 있어서 투자자에게 불리한 상황이 쌓인다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 주식 상품에 관해서는 장기적인 시야를 갖는 것이 더 좋습니다.

아직도 시장이 조정을 받고 오늘 투자한 금액이 망가질까봐 걱정된다면, 현재 수준에서 투자하면 무슨 일이 일어날지 살펴보겠습니다.

현재 수준에서 투자하면 무슨 일이 일어날까요?

이를 위해, 우리는 지난 15년 동안 시장이 정점 수준(2008년 1월 1일 시작)에서 거래되었던 10개 지점을 살펴보았습니다. 이 데이터를 살펴보는 이유는 시장이 지금과 비슷한 정점 수준에서 거래되었고, 그 지점에서 여러 차례 수정이 있었기 때문입니다. 아래 표에서, 투자자가 투자를 계속했다면 해당 날짜에 투자한 금액에 대해 투자자가 얻은 수익을 볼 수 있습니다.

CAGR은 투자한 금액에 대한 연평균 수익률입니다.
위의 숫자는 대략적인 수치입니다.

창출된 수익은 다른 많은 투자 수단이나 현금을 그냥 두고 있는 것보다 훨씬 더 좋습니다. 따라서 시장이 여기에서 교정되더라도 이 시점에 투자한 돈은 장기적으로 인플레이션을 이기는 수익률을 제공할 가능성이 높습니다.

무엇을 할 수 있나요?

위의 예에서 알 수 있듯이, 가장 좋은 방법은 시장 타이밍을 피하는 것입니다. 과거에도 시장 붕괴가 있었고, 그때마다 시장은 회복되어 새로운 최고치를 기록했습니다. 하지만, 이것이 포트폴리오를 평가해서는 안 된다는 것을 의미하지는 않습니다.

자산 배분 비율을 살펴보고 다양한 자산 클래스의 성과에 따라 포트폴리오를 리밸런싱하는 것이 중요합니다. 이상적으로는 포트폴리오 리밸런싱은 최소 1년에 한 번은 해야 하며, 주식 노출은 위험 프로필과 일치해야 합니다.

결론적으로, 시장 붕괴에 대한 두려움은 실제 붕괴가 그렇지 않더라도 투자자의 재산을 파괴할 수 있습니다. 따라서 장기적 시야를 가진 투자자는 주식 상품에 계속 투자하고 시장 타이밍을 피할 수 있습니다.