지난 10년 동안 인도 채권 시장은 번창하여 더 많은 투자자 참여를 이끌어냈습니다. SEBI가 채권에 대한 최소 투자 요건을 낮추고 RFQ 메커니즘을 도입하려는 제안과 같은 최근의 규제 변화는 채권 시장에 대한 유망한 전망을 암시합니다.
SEBI의 이니셔티브에 따라 2023년 1월 1일부터 최소 참여 금액을 ₹10 lakh에서 ₹1 lakh로 낮추기 위해 채권 시장에서 소매 투자자 참여가 증가했습니다. 2022 회계연도 0.7%, 2023년 11월 4%, 중요한 변화를 의미합니다.
전통적으로 투자자들은 주식에 기울어졌지만, 이제 그들은 다각화의 이점을 인식합니다. 다각화는 주식, 채권 등과 같은 자산 클래스에 투자를 분산하여 위험을 부지런히 관리하는 것을 의미합니다. 사용자 친화적인 플랫폼은 다음과 같습니다. 고정수입– SEBI에 등록된 OBPP는 투자자들이 채권에 투자하는 것을 더 쉽고 편리하게 만들어줍니다.
기업채권 여러 가지 이점을 제공하며, 다른 투자 기회에 대한 매력적인 대안을 제공합니다. 따라서 투자자는 기업 채권이 제공하는 성장과 안정성을 활용할 수 있습니다.
채권 시장 참여가 티켓 규모가 크기 때문에 기관 투자자에게만 제한되었기 때문에, 기업은 소매 투자자를 수용하기 위해 공채를 발행했습니다. 따라서 소매 투자자는 이제 10,000루피만 투자하여 채권 발행에 참여할 수 있는 기회를 얻었습니다. 이러한 채권 발행은 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 투자 기회를 제공하며 국가 경제 형성에 크게 기여합니다.
이 블로그는 인도에서 채권 IPO에 투자하는 단계를 안내합니다. 그러나 투자하기 전에 먼저 채권 IPO의 개념과 그 기능을 이해해 보겠습니다.
채권 퍼블릭 퍼블릭이란?
채권 IPO는 최초 공모라고도 하며, 일반 대중에게 채권을 처음 발행하는 것입니다. 이후 발행은 ‘채권 공개 발행’이라고 합니다. 그러나 사람들은 종종 모든 공개 발행을 채권 IPO라고 부르는데, 이는 사실이 아닙니다.
채권을 공개적으로 발행하면 기업은 사업 확장에 대한 투자를 가능하게 하는 자본을 조달할 수 있고, 투자자는 투자한 자금에 대한 주기적 이자를 벌 수 있습니다.
SEBI는 채권 IPO를 관장하는 규칙과 규정을 수립합니다. 모든 회사는 채권 공개 발행 시 이러한 지침을 충족해야 합니다.
채권 공개 발행은 어떻게 진행되나요?
채권 공모에서는 투자자 기반이 중요하며, 발행인은 이사회의 발행 승인을 받은 후 포괄적인 공시 내용을 담은 초안 공모 문서를 증권거래소와 규제 기관에 제출해야 합니다. 그런 다음 발행인은 이사회에 등록된 한 명 이상의 등록 상업은행을 채권 공모 발행의 주관 관리자로 임명합니다.
발행인은 지정된 증권거래소에 조건, 정관 문서, 최근 3년간의 재무 실적, 수익금 사용 목적 등을 포함하는 제안 문서를 제출해야 합니다. 또한 발행인은 이사회에서 지정한 대로 실사를 실시하기 위해 주요 관리자에게 필요한 모든 정보/문서를 제공해야 합니다.
채권이 발행되면 발행인은 채권자에게 정기적으로 쿠폰 지급을 하고 만기일에 원금을 반환합니다.
회사가 채권을 공개적으로 발행하는 이유는 무엇입니까?
회사는 확장과 같은 다양한 목적을 위해 투자자로부터 자본을 조달합니다. 사채 배치 또는 채권 공개 발행. 사적 배치는 주로 개인 투자자가 그러한 발행에 접근할 수 없는 대규모 기관 투자자를 위해 맞춤화됩니다.
제조회사가 다른 도시에 공장을 설립하여 사업을 확장하려는 시나리오를 생각해 보겠습니다.
그러면 이 회사는 어떻게 자금을 조달할 것인가?
회사는 은행 대출을 선택할 수 있지만 과도한 차입으로 인해 어려움에 직면할 수 있습니다. 따라서 대안으로 채권 공개 발행을 할 수 있습니다.
인도에서는 상당수의 채권이 사모 모드를 통해 발행됩니다. SEBI는 더 많은 공적 발행으로의 전환을 장려함으로써 이러한 환경을 개선하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다. 이와 관련하여 SEBI는 특정 회계 연도에 회사가 사모를 통해 모금할 수 있는 총 금액에 연간 상한선을 두었습니다.
TheFixedIncome에서 채권 공모에 신청하는 방법은 무엇인가요?
TheFixedIncome은 다양한 채권 IPO에 대한 액세스를 제공하는 SEBI 등록 OBPP입니다. 다양한 채권과 발행자에 대한 포괄적인 정보를 제공하여 투자자가 실사를 용이하게 합니다.
채권 공모에 참여하려면 투자자는 Demat 계좌가 있어야 합니다. Demat 계좌가 있으면 IPO 신청을 진행할 수 있습니다. 여기에는 다음 단계가 포함됩니다.
- 플랫폼을 직접 방문하려면 클릭하세요 채권 공개 발행필요한 세부 정보를 입력하고 주문을 합니다. 주문이 완료되면 거래소(NSE 또는 BSE)에서 위임장을 받게 되며, 이는 사용하는 UPI 애플리케이션에서 받게 됩니다. 48시간 이내 또는 문제가 마감되기 전에 위임장을 수락해야 하며, 그 중 빠른 쪽이 해당 주문에 대한 자금이 차단됩니다. 할당이 완료되면 자금이 계좌에서 공제됩니다. 할당 프로세스는 T(오늘) + 4 영업일 내에 진행됩니다.
- 두 번째 옵션은 플랫폼에 등록하고 로그인하는 것입니다.
3. 로그인 후 커서를 올려 놓으세요. 채권 공개 발행 그걸 클릭해보세요.
4. 투자하고 싶은 회사를 선택하세요.
5. IM/RHP 아이콘을 클릭하면 발행자와 발행자에 대한 포괄적인 정보가 포함된 발행자의 IM을 다운로드할 수 있습니다.
6. 투자하고 싶은 시리즈와 투자하고 싶은 금액을 선택하세요. 채권 공개 발행에 투자하는 최소 금액은 10,000루피입니다. 이제 채권 신청을 클릭하세요.
7. 모든 세부 정보를 미리 보고 필요한 세부 정보를 입력하여 주문하기를 클릭하세요.
8. 주문을 하면 거래소(NSE 또는 BSE)에서 위임장을 받게 되는데, 이는 사용하는 UPI 애플리케이션에서 받게 됩니다. 그 후 48시간 이내 또는 발행이 마감되기 전에 위임장을 수락해야 하며, 어느 쪽이 더 빠른지에 따라 결정되며, 주문에 대한 자금이 차단됩니다. 할당이 완료되면 자금이 계좌에서 차감됩니다. 할당 프로세스는 T(오늘) + 4 영업일에 진행됩니다.
9. PAN 카드 소지자당 온라인 지불 한도는 INR 10 lakhs이지만 UPI 한도는 INR 5 lakhs입니다. 따라서 투자자는 INR 5 lakhs의 거래를 두 번 하거나 원하는 대로 할 수 있습니다. INR 10 lakhs 이상의 투자의 경우 TheFixedIncome 팀에 문의할 수 있습니다.
10. 주문 내역을 클릭하여 확인하세요. 현재 주문 상태를 상태 열에서 확인할 수 있습니다.
11. 배정 프로세스가 완료되면 채권이 귀하의 Demat 계좌에 입금됩니다. 채권 공모는 선착순으로 운영되므로 신청서를 일찍 제출하는 것이 중요합니다.
IPO를 신청하는 데 필요한 서류는 무엇입니까?
● 기본 세부 정보 – 신분 확인을 위해 PAN 카드를 준비해 두세요.
● 은행 세부 정보 – 올바른 계좌 정보를 입력하세요.
● Demat 세부 정보 – 클라이언트 마스터 사본
TheFixedIncome 플랫폼에서 채권 공개 발행에 투자하세요
채권 IPO에 투자하는 이점
1. 투자에 대한 고정 수익률
채권 IPO에 투자하기 예측 가능성과 안정성을 추구하는 투자자에게 신뢰할 수 있는 선택입니다. 채권 기간 내내 고정 쿠폰 금리를 적용하여 투자자는 정기적인 간격(월별, 분기별 또는 반기별)으로 예측 가능한 고정 수익을 기대할 수 있어 안정적인 현금 흐름을 보장합니다.
2. 티켓 크기가 작음
채권 공개 발행의 최소 투자 금액은 INR 10,000입니다. 이 낮은 진입 요건 덕분에 다양한 금융 배경을 가진 투자자가 채권 투자에 참여할 수 있습니다. 새로운 투자자도 최소한의 위험 노출로 시장에 진입할 수 있습니다.
3. 시장 유동성 증가
회사가 상장되면 투자자는 공개 시장에서 채권을 거래할 기회를 얻습니다. 공개적으로 거래되는 채권은 투자자에게 언제든지 채권을 매수하거나 매도할 수 있는 유연성을 제공하여 유동성을 보장합니다.
투자자 수가 증가하면 2차 시장에서 채권의 유동성도 증가합니다. 이를 통해 IPO 소유자는 이 시장 내에서 관심 있는 매수자에게 채권을 판매할 수 있습니다.
4. 엄격한 IPO 규정
인도에서 채권 투자는 SEBI에서 규제합니다. 소매 투자자를 보호하기 위해 IPO에 대한 엄격한 규정을 시행했습니다. SEBI 지침에 따르면 회사는 IPO를 수행하기 위해 SEBI에서 정한 기준을 충족해야 합니다. 성과 지표, 재무 데이터, 성장 예측, 위험 및 전략과 같은 필수 세부 정보가 포함된 회사의 안내서를 통해 투자자는 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다. 따라서 투자자는 사모 배치에 비해 발행자에 대한 정보를 더 많이 얻을 수 있습니다.
5. 가격 투명성
공개 발행을 통해 회사는 상당한 자본을 조달하는 동시에 개별 투자자에게 투명한 가격을 보장할 수 있습니다. 채권 공개 발행은 고정 가격을 제공하므로 투자자는 액면가로 채권에 투자할 수 있어 명확성과 투자 의사 결정의 용이성을 보장할 수 있습니다.
6. 간소화된 신청 절차
인도에서는 온라인 신청 절차 덕분에 채권 가입이 놀라울 정도로 간단해졌습니다. 자세한 서류를 제출하는 번거로운 절차를 거칠 필요가 없습니다.
7. 포트폴리오의 다각화
투자 포트폴리오에 채권을 통합함으로써 투자자는 포트폴리오를 다각화할 수 있으며, 이는 위험을 완화하고 수익을 최적화하는 데 도움이 됩니다. 이는 채권 투자가 시장 변동의 직접적인 영향을 받지 않기 때문입니다.
채권 공모 투자 시 주요 고려 사항
채권 공개 발행에 대한 투자를 고려할 때 염두에 두어야 할 몇 가지 중요한 요소가 있습니다.
1. 신용등급
CRISIL, ICRA, CARE 등과 같은 신용 평가 기관에서 평가한 등급을 참고하여 발행 회사의 신용도를 평가합니다.
2. 이용약관
채권과 관련된 약관, 이자율, 기간, 기타 세부 사항을 이해하려면 약관서와 정보 메모를 철저히 살펴봐야 합니다.
3. 포트폴리오 다각화
채권을 귀중한 도구로 활용하여 투자 포트폴리오를 다각화하고 전반적인 위험을 완화하세요. 채권은 다각화 혜택을 제공하지만, 균형 잡힌 포트폴리오를 유지하고 투자를 위해 채권에만 의존하지 않는 것이 중요합니다.
결론
채권 공채에 투자하기 인도에서는 포트폴리오를 다각화하고 예측 가능한 수입을 얻는 데 신중한 접근 방식을 제시합니다. 프로세스를 이해하고 정보에 입각한 결정을 내리면 채권이 제공하는 안정성과 신뢰성과 함께 매력적인 수익을 얻을 수 있습니다.
요약하자면, 채권 IPO에 투자하는 것은 투자자들의 재정 건전성에 기여할 뿐만 아니라 기업의 성장을 촉진합니다. 이는 양측 모두에게 윈윈 상황입니다.
오늘 TheFixedIncome에서 여정을 시작하고 채권 공개 발행으로 귀하의 재정적 미래를 보호하세요.
면책 조항: 채무 증권/지방채 증권/증권화 채무 증서에 대한 투자는 지불 지연 및/또는 불이행을 포함한 위험에 노출됩니다. 모든 제안 관련 문서를 주의 깊게 읽으십시오.
자주 묻는 질문
Q1. 채권 공개 발행이란 무엇을 의미합니까?
답변. 채권 공모는 신규 주식 공모라고도 하며, 일반 대중에게 채권을 처음 발행하는 것입니다. 이후 발행은 ‘채권 공모’라고 합니다.
Q2. NRI는 채권 IPO에 투자하거나 NCD 공개 발행에 투자할 수 있습니까?
답변. 아니요, NRI는 채권 IPO 또는 NCD 공개 발행에 투자할 수 없습니다.
Q3. 거래소에서 받은 위임장은 투자자의 승인을 받는 데 얼마나 걸리나요?
답변. 위임은 투자자가 48시간 이내 또는 발행이 마감되기 전(어느 쪽이 더 빠른지)에 승인해야 합니다. 그렇지 않으면 위임은 만료됩니다.
