수년에 걸쳐 저는 투자를 위한 2가지 자산 이론을 금융 계획에 이상적인 조합으로 믿어왔고, 그것은 저에게 잘 맞았습니다. 여러 사람이 특히 시장이 호황일 때, 주식이 매우 잘 되고 있는데 왜 제가 부채에 관심이 있는지 다른 시기에 저에게 물었습니다. 저는 2020년에 벌어진 사건들이 그들을 지금 훨씬 더 현명하게 만들었을 것이라고 확신합니다.
자산 클래스로서의 주식은 항상 기복을 겪을 것이고, 그것은 실제로 문제가 되지 않습니다. 귀하의 재무 계획 프레임워크는 일반적으로 15~20년 이상에 걸친 주식에 대한 계획을 가지고 있을 것입니다. 그러한 기간 동안 귀하의 수익률 기대치가 적당하다면, 예를 들어 10~11% 정도라면 꽤 잘 될 것입니다. 그러나 귀하가 목표에 가까워졌을 때 2008년과 2020년에 있었던 것처럼 갑자기 시장이 붕괴된다면 어떻게 될까요? 귀하의 목표는 커다랗게 다가오고 귀하의 포트폴리오는 며칠 만에 30% 이상 줄어들었을 수 있습니다. 이것은 단순한 종말 예측이 아니라 몇 달 전에 많은 투자자에게 일어난 일입니다. 상황을 더 명확하게 설명하기 위해 실제 사례를 들어보겠습니다.
지금 저와 함께 HELP 프로그램에 참여한 한 사람은 2022년 딸의 교육에 대한 목표를 1억 루피로 잡았습니다. 이는 미국 대학의 학부 과정이었습니다. 그의 MF 계획 포트폴리오는 약 750만 루피에 달했고 그는 그 금액에 도달할 수 있을 것이라고 확신했습니다. 그러나 폭락으로 인해 530만 루피 정도로 떨어졌고 지금은 다시 궤도에 오르기 위해 고군분투하고 있습니다. 그가 올해 초에 HELP 참여를 시작했으면 좋았을 텐데, 위험을 그에게 알렸을 것입니다.
그렇다면 그가 상당한 금액을 금융 기획자에게 지불함으로써 한 계획에서 무엇이 잘못되었을까요? 그의 기획자와 그는 주식 시장의 하락은 고려했지만 폭락은 고려하지 않았습니다. 대부분의 계획은 1년 정도 포트폴리오 가치가 10-15% 감소하는 것은 감수할 수 있지만 시장이 40% 폭락하는 것은 감수할 수 없습니다. 시간과 인내심이 주어지면 시장은 회복될 가능성이 있지만 목표가 가까이에 있다면 목표는 실제로 위험에 처하게 됩니다. 유일한 실제 해결책은 두 가지 기술입니다. 첫째, 백업 부채 포트폴리오를 마련할 수 있고 둘째, 좋은 시기를 이용해 얻은 수익으로 목표 기금에 돈을 넣을 수 있습니다. 이 두 가지에 대해서는 향후 게시물에서 논의할 것이며, 이 주제에 대한 이전 게시물을 제 블로그에서 검색할 수도 있습니다.
마지막으로, 몇몇 독자들이 제가 재정 계획을 맡는지, 그리고 제가 대신 해줄 수 있는지 물었습니다. 제 대답은 언제나 같습니다. 저는 저에게 연락하는 사람들에게만 HELP 프로그램을 제공합니다. 그것은 삶의 계획을 살펴보는 포괄적인 프로그램이며 재정 계획이 그 일부입니다. 그것에 대해 알고 싶다면, 그것에 대해 이야기하는 제 블로그 게시물을 읽고 rajshekhar_roy@yahoo.co.uk으로 자세한 내용을 보내주세요. 제가 다시 연락드리겠습니다.
