부채 뮤추얼 펀드를 선택할 때 고려해야 할 사항

최종 업데이트: 2024년 7월 30일, Anjali Chourasiya

주식 시장은 기복이 심하지만 여전히 돈을 투자하기에 가장 좋은 곳 중 하나입니다. 물론, 위험 감수성이 낮고 투자보다는 저축하도록 조건화된 우리에게는 믿기 어려울 것입니다. 그러나 잠정적으로 시장 상황을 시험해보고 있고 큰 수익을 위해 큰 위험을 감수할 준비가 되지 않았다면, 뮤추얼 펀드 투자인 채권 펀드는 확실히 고려할 만합니다.

이름에서 짐작할 수 있듯이 부채 펀드는 채권, 사채, 국고채, 정부 채권과 같은 저위험 및 고정 수익 상품에 투자하는 뮤추얼 펀드의 한 유형입니다. 충분한 다각화를 통해 부채 뮤추얼 펀드는 단기에서 중기 투자에 대한 신뢰할 수 있는 수익을 약속합니다. 부채 펀드는 본질적으로 위험 스펙트럼이 낮지만 여전히 유동성, 신용 및 이자율과 관련된 위험에 취약합니다.

따라서 투자할 채권 뮤추얼펀드를 선택할 때 몇 가지 중요한 요소에 주의를 기울이세요.

역사적 성과

첫째, 뮤추얼 펀드 투자를 고려하는 부채 펀드가 꽤 오래되었다면 실적 기록을 확인하세요. 펀드의 과거 실적이 미래 실적을 보장하지는 않지만, 펀드의 AMC가 지금까지 투자자의 돈을 얼마나 잘 관리했는지는 알려줍니다.

펀드의 과거 실적은 미래 실적을 보장하지 않습니다. 트윗을 클릭하세요

추세 예측은 미래 수익에 대한 기대치를 설정하고 펀드에 얼마를 투자할지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이자율 제도

부채 펀드는 채권 시장에 투자하기 때문에 보편적인 이자율 체제에 본능적으로 민감합니다. 이자율이 하락하는 체제에서는 기존 부채 뮤추얼 펀드가 이전에 발행된 채권의 쿠폰율이 더 높기 때문에 자본 증가를 경험합니다. 반대로 이자율이 상승하는 체제에서는 새로 발행된 채권과 증권이 더 나은 쿠폰율을 제공하므로 부채 펀드의 성과에 부정적인 영향을 미칩니다.

따라서 현재의 이자율 체계를 확인하는 것은 채권 펀드를 선택하는 데 있어 중요한 요소가 됩니다.

기간 및 만기

부채 뮤추얼 펀드의 순자산가치(NAV)는 또한 펀드의 평균 만기와 기간에 영향을 미치는 이자율의 변화에 ​​영향을 받습니다. 일반적으로, 더 긴 기간 후에 만기가 되는 부채 펀드는 변동성이 더 크고 이자율이 떨어지는 체제에서 좋은 성과를 보입니다. 더 짧은 기간의 부채 펀드는 비교적 더 회복력이 강하고 이자율이 상승하는 체제에서도 좋은 성과를 보입니다.

따라서 수익을 극대화하려면 고려 대상인 모든 부채 펀드의 평균 만기와 수정 기간을 확인하세요.

포트폴리오 구성 요소의 신용 위험

뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 자산 배분이나 포트폴리오 구성 요소를 확인하는 것이 일반적입니다. 부채 펀드도 마찬가지입니다. 펀드 팩트시트는 펀드를 구성하는 포트폴리오 구성 요소의 신용 등급에 대한 완전한 정보를 제공할 수 있습니다. AAA 신용 등급은 가장 낮은 채무 불이행 위험을 나타내며 일반적으로 보수적인 수익이 수반됩니다. 또는 더 높은 신용 위험 노출은 더 높은 수익과 함께 제공될 수 있습니다.

따라서 귀하의 위험 감수 수준과 일치하는 신용도를 갖춘 채권에 투자하고 증권으로 구성된 채권 펀드를 선택할 수 있습니다.

비용 비율

또한 선택한 부채 펀드의 비용 비율에도 주의를 기울여야 합니다. 특히 순수익에 눈에 띄는 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 비용 비율은 AMC가 뮤추얼 펀드를 운영하는 데 드는 총 비용이며 수시로 변경될 수 있습니다. 여기에는 수탁 수수료, 펀드 관리자 수수료, 유통업체 수수료 및 기타 반복적인 경비가 포함됩니다.

높은 비용 비율은 수익을 크게 줄일 수 있으므로, 돈을 투자하기 전에 신중하게 고려해야 합니다.

만기수익률

부채 펀드의 매력을 평가할 때 고려해야 할 마지막 사항은 만기 수익률입니다. 펀드의 평균 가중 수익률은 펀드가 누적할 수 있는 예상 이자 수입을 나타냅니다. YTM 또는 만기 수익률은 부채 펀드의 모든 포트폴리오 구성 요소가 만기까지 보유될 경우의 수입을 나타냅니다.

물론, YTM만으로는 올바른 선택을 하는 데 도움이 되지 않습니다. 부채 펀드의 성과는 시장 상황과 포트폴리오 구성 요소의 변화에 ​​따라 달라질 수 있기 때문입니다. 그래도 부채 펀드가 예상하는 총 YTM에서 비용 비율을 공제하면 잠재적 수익에 대한 공정한 추정치를 얻을 수 있습니다.

추세 예측은 미래 수익에 대한 기대치를 설정하고 펀드에 얼마만큼 투자할 것인지 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 트윗을 클릭하세요

2024년 예산에 따른 부채 뮤추얼 펀드에 대한 세금

부채 뮤추얼 펀드에 대한 최신 세무 규정을 이해하는 것은 투자를 효과적으로 관리하는 데 필수적입니다. 연방 예산 2024는 부채 뮤추얼 펀드의 과세에 상당한 변화를 도입했습니다. 새로운 세무 규칙에 대한 자세한 내용은 다음과 같습니다.

단기 자본 이득 (STCG)

3년(36개월) 이내에 부채 펀드 단위를 매각하는 경우 이러한 투자에서 발생하는 이익은 단기 자본 이득으로 간주됩니다. 새 예산에 따르면 이러한 이익은 소득세율에 따라 세금이 부과됩니다.

장기 자본 이득(LTCG)

3년(36개월) 이상 보유한 부채 펀드의 경우, 이익은 장기 자본 이익으로 분류됩니다. 새 예산에서 주목해야 할 핵심 사항은 다음과 같습니다.

• 세율: 장기 자본 이득에 대한 부채 펀드의 세율은 이제 이득 금액에 관계없이 일괄적으로 12.5%입니다.
• 인덱싱 혜택 없음: 이전에 투자자가 자산 매수 가격을 인플레이션에 맞춰 조정할 수 있도록 허용했던 인덱싱 혜택이 부채 펀드에서는 제거되었습니다. 즉, 3년 후 부채 펀드를 매각하여 얻은 전체 이익은 12.5%의 정액 세율로 과세됩니다.

요약

자본 이득세	설명
단기 자본 이득 (STCG)	3년(36개월) 이내에 부채 펀드 단위를 매각하는 경우 세금은 소득세 구간에 따라 부과됩니다.
장기 자본 이득(LTCG)	3년(36개월) 이상 보유한 부채 펀드의 경우 세율은 이제 인덱싱 혜택 없이 일괄 12.5%입니다.

이러한 요소 외에도 귀하의 투자 목표, 위험 감수 능력, 금융 시장 상품에 대한 이해도 귀하의 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 귀하의 돈을 부채 뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 철저한 조사를 하고 신용/유동성 위험을 평가하는 것을 기억해야 합니다.