포트폴리오 이론 뮤추얼펀드웨일의 모든 위험-보상 이야기가 당신을 사로잡지 못한다면, 여기 독립 투자자를 위한 대안 전략이 있습니다: 바벨 전략.
여기에 관련된 내용은 다음과 같습니다.
바벨을 연상시키는 포트폴리오 구축. 즉, 한쪽에는 매우 안전한 투자 바구니가 있습니다. 반대편에는 극도로 추측적인 연극 바구니가 있습니다. 무게는 두 극단 사이에 분산되어 있으며 중간에는 거의 아무것도 없습니다.
유명한 파생상품 거래자이자 차익거래자인 Nassim Nicholas Taleb가 이 전략의 이유를 설명하는 방법은 다음과 같습니다.
“예측 오류에 취약하다는 사실을 알고… 대부분의 “위험 측정”에 결함이 있다는 점을 인정한다면, 전략은 약간 공격적이거나 보수적인 대신 가능한 한 극도로 보수적이고 극도로 공격적이 되는 것입니다.”
이 접근 방식은 하락 위험(손실할 수 있는 총 금액)을 제한하는 동시에 잠재적으로 무제한 상승 가능성에 대한 노출을 제공합니다. 그런데 바벨의 양쪽에 동일한 무게를 둘 필요는 없습니다. Taleb은 자금의 85~90%를 매우 안전한 투자에 투자할 것을 제안합니다. 나머지 10~15%는 큰 보상을 받을 수 있는 소규모의 투기적 베팅에 배치되어야 합니다.
내 버전의 이 전략은 정기예금의 이자를 비상장 기업의 주식에 투자하는 것입니다. 제가 설정한 방법은 다음과 같습니다.
그럼 나는 얼마나 잘했는가? 아마도 3년 안에 돈이 두 배로 늘어날 것입니다. 이 주식은 유동적이지 않기 때문에 말하기가 조금 어렵습니다. 그러나 FD에 재투자하거나 복리로 투자하는 것보다 확실히 낫습니다.
따라서 주식 시장이 활황을 유지함에 따라 모든 다중 배거 주식 추천이 돌아다니는 가운데 왜 이러한 비유동성 주식이 있습니까? AGM에 참석하고 주요 참가자를 관찰하려면 아마도 동맹을 찾으십시오. 바벨 전략을 포트폴리오 관리를 넘어 삶으로 확장합니다. 완전히 비생산적인 벤처로 판명될 수 있는 것에 대한 투자가 제한되어 있습니다.
바벨 전략을 사용해 보셨나요? 결과는 무엇이었나요?
