뮤추얼 펀드는 좋지만, 솔직히 말해서, 특히 강세장에서는 약간 지루할 수 있습니다. 주식이 급등하고 사람들이 두 배나 세 배의 수익을 냈다는 소식을 들으면, “왜 이런 뮤추얼 펀드에 갇혀 있는 거지? 주식에 직접 투자해야지!”라고 생각하기 쉽습니다. 요즘 대부분 투자자들이 하는 일이 바로 이겁니다.
아래는 상승 시장에서 혹평받는 뮤추얼 펀드 ‘범주 평균’ 수익률입니다. 개별 주식이 지수에서 어떻게 수행되었는지 스크린하면 40% 이상의 수익률도 덜 보입니다. (더 읽기 | 투자자 주의: 상승하는 주식 시장에서 피해야 할 5가지 값비싼 실수)
그리고 가장 실적이 좋은 주식만 보는 것은 당연합니다. 작년에 니프티에서 가장 실적이 좋은 주식 10개를 보면, 뮤추얼 펀드나 인덱스가 아닌 그 주식에 돈을 투자했다면 어땠을까 하는 생각이 들 수도 있습니다.
요즘에는 주식 자문가, PMS 판매자, 소규모 케이스 등이 지수보다 높은 수익을 얻고 펀드 매니저를 따돌리기 위해 다양한 고수익 전략을 제안할 수도 있습니다. 모두 천재입니다.
주식 선택의 유혹
모두가 다음 큰 주식을 고르고 싶어합니다. 하룻밤 사이에 부자가 될 주식 말입니다. 왜 안 되겠어요? 요즘은 무료 정보가 너무 많고, Finfluencer가 무엇을 해야 할지 알려주고, 사용 가능한 데이터로 “스스로 조사”할 수도 있어서 너무 쉽거든요.
하지만 새로 얻은 주식 선택 기술에 푹 빠지기 전에, 강세장에서 뮤추얼 펀드가 꿈의 포트폴리오처럼 성과를 내지 못하는 이유에 대해 이야기해 봅시다. 여기서 악당은 누구일까요? 다각화. (탐색 | 포트폴리오에 얼마나 많은 투자 상품을 포함해야 할까요?)
네, 그 펀드 매니저들은 다각화에 집착합니다. 여러분이 하듯이 모든 돈을 몇 개의 “이기는” 주식에 투자하는 대신, 그들은 광범위한 회사에 분산시킵니다. 이유는? 위험을 관리하기 위해서입니다. 그리고 그들은 그것을 USP 중 하나라고 부릅니다. 하지만 솔직히 말해서, 큰 수익을 쫓을 때 누가 위험 관리에 신경 쓰겠습니까? 맞죠?
만약 당신이 Bharti Airtel이 승자가 될 것이라는 것을 알았다면, 당신은 그 주식에 전액을 투자하고 투자 시장에서 엄청난 돈을 벌었을 것입니다. 당신은 항상 집중된 위험을 감수할 준비가 되어 있습니다.
하지만 문제는 언제 진입하고 퇴장할 것인가입니다. 아래 Bharti 가격 차트에서와 같이 지난 몇 년 동안 주가가 어떻게 움직였는지 볼 수 있습니다. 2007년부터 2021년까지 수익률은 거의 0이었습니다.
그리고 이것이 여러분이 뮤추얼 펀드를 믿지 않게 된 이유 중 하나입니다. 여러분은 펀드 매니저들이 “진입 및 퇴장의 적절한 시점”을 알고 있을 것이라고 기대했지만, 그들조차도 자신의 일을 제대로 하지 못했기 때문입니다.
그러니 이제 당신은 스스로 하기로 결심했습니다.
많은 사람들이 저지르는 실수
하지만 현실은 조금 다르고, 여기서 문제가 발생합니다. 성과가 좋은 주식 몇 개를 듣고 매수합니다. 그런 다음 더 많은 주식에 대해 듣고, 알아차리기도 전에 팁, 트렌드 또는 다른 사람들이 하는 일에 따라 선택한 무작위 주식으로 가득 찬 포트폴리오를 갖게 됩니다.
그 다음에는 무슨 일이 일어날까요? 귀하의 포트폴리오는 인덱스와 매우 비슷해 보이지만 전문적인 관리의 혜택은 없습니다. 그 결과? 귀하의 수익률은 종종 이기려고 했던 뮤추얼 펀드와 비슷하거나 더 나쁩니다. (읽어보기 | 단순함이 더 나은 이유: 복잡성 편향 이해)
하지만 당신은 결코 멈추지 않습니다. 높은 수익을 창출하고 멀티배거를 찾기 위한 탐구에서 계속해서 노력합니다.
뮤추얼펀드를 이기는 방법
아직도 도전하고 싶다면, 뮤추얼 펀드보다 (바람직하게는) 더 나은 성과를 낼 수 있는 주식을 고르는 방법을 알려드리겠습니다.
- 기본 분석: 손익 계산서, 대차대조표, 현금 흐름을 연구하여 회사의 재무 상태를 살펴봐야 합니다. PE 비율, PB 비율, 매출 대비 가격 비율과 같은 중요한 비율을 확인하는 것을 잊지 마세요. 이를 통해 주식이 과대평가되었는지 과소평가되었는지 이해하는 데 도움이 됩니다.
- 수익성과 성장: 총 마진, 영업 마진, 자본 수익률, 주당 순이익과 같은 사항을 살펴보세요. 또한 매출 성장, 매출, 부채 수준도 주시하세요.
- 경영과 경쟁: 회사의 연례 보고서를 읽고 경영진의 비전을 파악하세요. 회사에 경쟁 우위가 있나요? 이는 장기적 성장에 필수적입니다.
- 기술 분석: 가격 변동에 따라 주식 시장을 플레이하는 것을 선호한다면, 기술 분석에 뛰어들 수 있습니다. 여기에는 가격 차트, 추세, 시장 지표를 연구하여 언제 매수하고 매도해야 할지 파악하는 것이 포함됩니다.
또한 분기별 수익, 시장 심리를 추적하고 분석을 지속적으로 재평가해야 합니다. 간단해 보이지 않나요?
또는… 전문가의 말을 따르세요
이 모든 것이 압도적으로 느껴진다면, 전문가를 신뢰하는 것이 가치가 있을지도 모릅니다. 뮤추얼 펀드 매니저는 이 모든 작업을 전담하는 연구팀을 보유하고 있습니다. 물론, 항상 가장 높은 수익을 제공하지는 못하지만, 그들의 임무는 위험을 관리하고 손실을 통제하여 더 매끄러운 여정을 제공하는 것입니다. 그리고 때로는 그것이 정확히 필요한 것입니다. (읽기 | 자산 배분 전략: 포트폴리오에서 위험과 보상의 균형을 맞추는 방법)
따라서, 모든 자유 시간을 대차대조표 분석, 시장 동향 추적, 매수 및 매도 결정의 완벽한 타이밍에 사용할 준비가 되었다면, 뮤추얼 펀드를 이기세요! 하지만 그 모든 노력 끝에, 어떤 이상한 이유로 드라마 없이도 일을 잘 해내는 “지루한” 뮤추얼 펀드에 계속 투자했으면 좋았을 것이라고 생각하게 될지도 모릅니다.
그리고 잊지 말자, 뮤추얼 펀드는 느리지 않다. 잘 관리된다. 뮤추얼 펀드는 펀드의 목표에 따라 정해진 전략을 따르고, 강세장에서는 수익률이 인상적이지 않아 보일 수 있지만, 장기적으로 설계되었다.
부의 창출에 관해서는 시간이 지남에 따라 꾸준하고 평균적인 수익률이 정말 중요합니다. 오늘 시장을 이기는 것이 항상 중요한 것은 아닙니다. 수년에 걸쳐 지속적으로 부를 키우는 것입니다. 결국, 느리고 꾸준하게 하는 것이 종종 경쟁에서 이깁니다.
(자세히 알아보기 | 뮤추얼 펀드 중복을 피하고 다양화된 포트폴리오를 유지하는 방법)
(탐색 | 혼란스러운 투자자의 이야기 | 펀드 선택에서 전문가 조언까지)
