머니 마켓 뮤추얼 펀드 2024- 개요, 특징, 유형, 혜택

최종 업데이트: 2024년 7월 30일, Anjali Chourasiya

아인슈타인은 “복리 이자는 세계 8대 불가사의”라고 말했지만, 그 혜택을 누리려면 투자를 시작해야 합니다. 투자는 어려운 사업처럼 보일 수 있으며, 특히 막 시작하는 경우 더욱 그렇습니다. 따라서 위험 요소가 낮은 단기 투자를 찾고 있다면 머니 마켓 상품이나 머니 마켓 펀드를 고려하세요.

머니마켓펀드란 무엇인가요?

머니마켓펀드(MMF)는 좋은 수익을 창출하고 높은 유동성을 제공하는 단기 부채 펀드입니다. 머니마켓 뮤추얼펀드라고도 알려진 머니마켓펀드에는 고품질 정부 증권, 상업 어음, 국고채권, 환매 계약과 같은 상품이 포함됩니다. 이러한 기초 상품의 평균 만기 기간은 최대 1년입니다.

머니마켓 펀드는 어떻게 작동하나요?

머니마켓 펀드는 낮은 위험 감수성과 단기 투자 목표를 가진 사람들에게 적합합니다. 높은 수익률 대신 자본 보안을 보장하려는 이러한 개방형 펀드는 가치를 유지하면서 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 유동적인 투자로 운영됩니다.

SEBI 지침에 따라 인도의 머니마켓펀드는 현금 또는 현금과 동등한 것으로만 운영되며, 만기 기간은 최대 1년입니다. 항상 변동하는 주식과 채권에 투자하는 다른 뮤추얼펀드와는 달리, 머니마켓펀드는 안정적인 가격을 유지하고 유사한 저축 상품보다 높은 이자율을 지급합니다.

위험 감수성이 낮고 단기 투자 목표를 가진 투자자라면 머니마켓 펀드가 적합한 상품입니다. 트윗을 클릭하세요

다음은 금융시장 펀드를 구성하는 상품입니다.

재무부 채권

재무부 채권 또는 T-bills는 인도 정부가 금융 시장에서 자금을 조달하기 위해 발행하는 단기 자금 시장 수단입니다. 최대 364일의 만기 기간을 가진 이 채권은 무쿠폰 금리로 제공됩니다. T-bills에 투자하면 정부에서 지원하므로 최대한의 보안이 보장됩니다.

입금 확인서

CD 또는 예금증서는 상업은행 및 기타 금융기관에서 제공하는데, 이를 통해 1년 또는 5년 정도의 일정 기간 동안 일정 금액을 예치할 수 있습니다. 은행은 이 투자에 대해 이자를 지급합니다. 만기 시 원금과 이자를 합친 금액으로 상환합니다. 안전한 옵션으로 여겨지지만 CD는 인플레이션의 영향을 받기도 합니다. 따라서 변동성이 큰 시기에는 수익률이 낮을 가능성이 큽니다.

상업수표

상업 어음은 일반적으로 1~270일의 단기 부채 증권으로, 회사와 은행이 재고 또는 미지급금 요건을 충족하기 위해 발행합니다. 일반적으로 할인된 금리로 발행되고 전액 상환되며, 투자자가 얻는 것은 그 차액입니다.

CP는 무담보입니다. 즉, 회사가 만기일에 지불하지 못하면 투자자는 자산에 대한 청구권이 없습니다. 따라서 신용이 좋은 회사만이 상업 수표를 판매할 수 있습니다.

머니마켓 펀드의 위험 요소는 적지만 다른 모든 부채 펀드와 마찬가지로 이러한 펀드는 변화하는 시장 추세에 민감합니다. 따라서 이자율이 높을수록 NAV(순자산가치)가 낮아지고 마찬가지로 이자율이 떨어지면 NAV가 높아집니다.

누가 금융시장 펀드에 투자할 수 있나요?

단기 투자 목표나 저위험 성향을 가진 투자자는 머니마켓 펀드에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다. 이는 소매 투자자가 머니마켓의 혜택을 누릴 수 있는 좋은 방법입니다. 머니마켓 펀드의 유동성 덕분에 펀드에 즉시 접근할 수 있으며, 이는 요구 사항을 충족하거나 주식이나 채권과 같은 투자에 투자하거나 투자에서 빠져나가기 위해 현금화할 수 있습니다.

하지만 장기적인 투자 목표가 있다면, 금융시장 펀드에 투자하는 것을 재고하고, 더 높은 수익률을 낼 수 있는 역동적인 옵션을 찾아보는 것이 좋습니다.

머니마켓펀드의 특징

높은 유동성

이러한 펀드의 주요 특징 중 하나는 유동성입니다. 즉, 이러한 펀드는 개방형이며 임기 중 언제든지 환매할 수 있습니다. 이는 머니 마켓 펀드를 비상 또는 예비 자금을 주차하는 데 이상적으로 만듭니다.

더 높은 수익

말할 것도 없이, 머니마켓 뮤추얼펀드는 전통적인 저축계좌보다 수익률이 높습니다. 이 펀드의 이자 지급은 당좌예금이나 저축계좌보다 약간 높습니다. 따라서 머니마켓 뮤추얼펀드에 유휴 자금을 예치하는 것이 더 나은 선택일 수 있습니다.

낮은 수수료

투자자로서, 당신은 어떠한 출구 부담에도 구속되지 않습니다. 이러한 펀드의 진입 또는 출구에 부과되는 수수료는 비교적 낮습니다.

안전

머니마켓펀드의 주요 목적은 자본 보호입니다. 따라서 이를 유지하기 위해 펀드 매니저는 최소한의 위험을 수반하는 좋은 신용점수를 가진 상품에만 투자합니다.

2024년 예산에 따른 자금 시장 기금의 과세

머니마켓 펀드는 부채 펀드 범주에 속하므로 다른 부채 뮤추얼 펀드와 동일한 과세 규칙이 적용됩니다. 2024년 연방 예산은 부채 뮤추얼 펀드의 과세에 상당한 변화를 도입했습니다. 새로운 세금 규칙에 대한 자세한 내용은 다음과 같습니다.

단기 자본 이득 (STCG)

3년(36개월) 이내에 부채 펀드 단위를 매각하는 경우 이러한 투자에서 발생하는 이익은 단기 자본 이득으로 간주됩니다. 새 예산에 따르면 이러한 이익은 소득세율에 따라 세금이 부과됩니다.

장기 자본 이득(LTCG)

3년(36개월) 이상 보유한 부채 펀드의 경우, 이익은 장기 자본 이익으로 분류됩니다. 새 예산에서 주목해야 할 핵심 사항은 다음과 같습니다.

• 세율: 장기 자본 이득에 대한 부채 펀드의 세율은 이제 이득 금액에 관계없이 일괄적으로 12.5%입니다.
• 인덱싱 혜택 없음: 이전에 투자자가 자산 매수 가격을 인플레이션에 맞춰 조정할 수 있도록 허용했던 인덱싱 혜택이 부채 펀드에서는 제거되었습니다. 즉, 3년 후 부채 펀드를 매각하여 얻은 전체 이익은 12.5%의 정액 세율로 과세됩니다.

요약

자본 이득세	설명
단기 자본 이득 (STCG)	3년(36개월) 이내에 부채 펀드 단위를 매각하는 경우 세금은 소득세 구간에 따라 부과됩니다.
장기 자본 이득(LTCG)	3년(36개월) 이상 보유한 부채 펀드의 경우 세율은 이제 인덱싱 혜택 없이 일괄 12.5%입니다.

제한 사항 및 관련 위험

모든 투자에는 어느 정도의 위험이 따릅니다. 저축 계좌와 달리, 머니 마켓 펀드에 투자하는 것은 위험이 없을 수 없습니다. 머니 마켓의 변동성과 변동하는 이자율은 귀하의 NAV에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 앞서 언급했듯이, 높은 이자율은 자산 가격을 낮출 수 있으며, 그 결과 NAV가 하락하게 됩니다.

따라서 금융시장 펀드에 투자하기 전에 투자 목표를 이해하고 관련 위험을 철저히 조사하는 것이 필수적입니다.

투자하기 전에 고려해야 할 몇 가지 사항은 다음과 같습니다.

인플레이션 위험

금융 시장 펀드는 투자한 자본에 대해 낮거나 중간 수준의 수익률을 거두고, 투자자도 이 수익에 대해 세금을 내야 하므로, 이러한 펀드의 순수 수익률은 인플레이션 위험을 충족하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자한 자본의 가치가 손실될 수 있습니다.

이자 위험

MMF에 투자할 때는 발생할 수 있는 위험을 고려하는 것이 필수적입니다. 그 중에서도 금리 변동 위험과 이로 인한 수익에 미치는 영향이 가장 큰 위험입니다.

낮은 수익률

은퇴 계획과 같은 장기적인 목표를 가지고 투자를 계획하고 있다면, 자금시장 펀드에 투자하는 것은 최선의 선택이 아닐 수 있습니다. 왜냐하면 위험과 수익률이 낮아 자본 이득도 적기 때문입니다.

머니마켓 뮤추얼펀드는 현금을 효율적으로 관리하기 위한 도구일 뿐, 부를 늘리는 것은 아닙니다. 트윗을 클릭하세요

주식과 채권과 달리, 머니마켓 뮤추얼펀드는 부를 늘리는 도구가 아니라 현금을 효율적으로 관리하는 도구입니다. 따라서 비상 기금을 마련하거나 단기 목표를 달성하려는 경우, MMF에 돈을 넣는 것은 너무 많은 위험에 노출시키지 않고도 실행 가능한 옵션입니다. 이러한 펀드는 유동성이 매우 높은 투자이므로 진입 또는 퇴장 비용 부담 없이 자유롭게 움직일 수 있습니다. 머니마켓 펀드의 경우 돈을 잃을 가능성은 매우 낮지만, 투자 기회에 0% 위험 요소가 있는 것은 말할 것도 없습니다. 따라서 돈을 투자하기 전에 조사를 하세요.