오랫동안 전 세계 투자자들, 특히 인도 투자자들은 시장의 기복을 걱정하지 않고 정기적으로 주식에 투자하는 것이 좋다고 들었습니다. 2008년 이후에 투자를 시작한 사람들 대부분이 같은 혜택을 받았다고 말해야겠습니다. 시장은 일반적으로 수년에 걸쳐 상승했고 MF 계획은 적어도 2017년까지 대체로 잘 진행되었습니다. 그러나 지난 몇 달간의 충격적인 경험을 통해 투자자들은 더 이상 수동적인 투자 방식을 신뢰할 수 없다는 것을 알게 되었습니다.
올해 일어난 일을 감안하여 MF 포트폴리오의 문제점을 이해해 보겠습니다. 저는 몇 가지 더 인기 있는 MF 계획의 5년 및 3년 수익률로 제 요점을 설명하려고 노력할 것입니다.
- ABSL Frontline Equity의 3년 수익률은 1.5%, 5년 수익률은 5.3%입니다.
- HDFC Top 100의 3년 수익률은 1.3%, 5년 수익률은 4.7%입니다.
- ICICI Value Discovery는 3년 동안 3.4%, 5년 동안 4.4%를 제공합니다.
이것들은 5년 전 금융 기획자들의 눈이었고, 그들은 대부분의 사람들에게 이러한 계획을 추진했습니다. 이것들은 지금은 호감을 잃었지만, 7년 이상 MF에 투자한 대부분의 사람들은 이것을 가질 것입니다. 분명히 이것들은 해당 기간 동안 평균 PPF 수익률이 8%를 넘었을 때 잘 작동하지 않았고 오늘날의 낮은 FD 비율조차 5.5%를 넘습니다.
어떤 사람들은 주식이 가치가 있는지 아닌지 궁금해하기 시작할 수 있지만, 그것은 아기를 목욕물과 함께 버리는 것과 같을 것입니다. 우리에게 정말 필요한 것은 주식에 대한 적극적 투자이며, SIP 모드로 계속 투자하고 맹목적인 신뢰를 갖는 수동적 투자 모델은 분명히 효과가 없습니다. 적극적 투자의 일부 요소는 다음과 같아야 합니다.
- 지금과 같은 SIP 메커니즘은 갖지 마세요. 매년 또는 매달 정기적으로 투자하세요. 하지만 시장 상황에 따라 단위 구매를 다양하게 하세요. 이것은 제가 블로그에서 오랫동안 추천해 온 것이고, 이것이 어떻게 가능한지에 대한 이전 게시물을 읽어보실 수 있습니다.
- SIP 포트폴리오에서 특정 목표를 위해 투자하는 경우 목표에 연결된 하이브리드 펀드나 PPF와 같은 순수 부채 상품을 보유하세요. 시장 수익이 높을 때마다 SIP 포트폴리오에서 돈을 일부 상환하여 하이브리드 펀드나 PPF에 투자하세요. 이 단계는 수익을 보호하고 시장이 폭락하고 목표가 눈앞에 다가왔을 때 SIP 포트폴리오를 긴급 매도해야 하는 상황에 대비한 헤지 역할을 합니다.
- 매년 SIP 포트폴리오를 검토하고 실적이 좋지 않은 MF 계획을 철저히 제거하세요.
그렇다면 주식 포트폴리오는 어떨까요? 저는 주식 포트폴리오를 상당히 잘 이해하고, 배우려는 의지가 있고, 시간을 투자할 여유가 있는 경우에만 주식 포트폴리오에 투자해야 한다고 생각합니다. 좋은 주식을 사서 잊어버리는 수동적인 방식은 효과가 없습니다. 인터넷에서 읽은 흥미로운 스토리가 하나 있을 때마다, 결코 언급되지 않는 실패 사례가 수백 가지 있습니다. 주식 포트폴리오는 적극적으로 관리할 수 있는 사람에게 좋은 것입니다. 여러분이 그런 사람이라면 계속하세요. 위험은 있겠지만 보상도 큽니다.
풀타임 직업과 다른 가족적 책임을 지고도 능동적 투자를 할 수 있는지 물어볼 수 있습니다. 힘들다면 재무 기획자를 고용하되, 어떻게 처리하고 싶은지 명확하게 설명하세요. 수동적 투자 방식에 동의하지 마세요. 2008년과 2020년에 일어난 일이 다시 일어날 수 있습니다.
개인적으로, 이번 주에 HELP 참여 2개를 시작하게 되어 기쁩니다. 두 분 모두 제 블로그의 오랜 독자였습니다 🙂 HELP에 대해 더 알고 싶은 분은 블로그의 게시물을 검색하시면 됩니다. 8월에 3명을 더 등록하려고 합니다. 관심이 있으시면 rajshekhar_roy@yahoo.co.uk으로 메일을 보내주세요.
