금과 은: 어느 것이 더 나은 투자인가?

금과 은은 소개가 필요 없습니다. 신규 투자자는 정기 예금과 같은 상품에 대한 지침이 필요할 수 있지만 거의 모든 사람이 금과 은에 익숙합니다.

가정에서 이러한 금속은 주로 보석, 장식품 또는 문화적 목적으로 소비되는 데 사용됩니다. 그러나 투자에 있어서 금과 은은 종종 다른 금융 자산과 비교됩니다.

이들 금속에 대한 관심이 높아지는 것은 이들 금속의 인상적인 성능 때문일 수 있습니다. 최근의 가격 급등이든 지난 10~20년간의 탄탄한 수익률(종종 광범위한 주가 지수와 비교할 수 있음)이든 금과 은은 많은 투자자들의 눈길을 사로잡았습니다.

하지만 둘 중 하나를 선택해야 할 때, 금이나 은에 투자해야 할까?그리고 왜?

옛말에 “은은 빛에 빛나고 금은 어둠에 빛난다”는 말이 있습니다. 이는 서로 다른 역할을 암시하지만, 둘 사이의 강한 상관관계를 통해 성장 이면의 고유한 동인을 이해하는 것이 중요합니다.

정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 되도록 금과 은의 주요 차이점과 장점을 살펴보겠습니다.

금과 은: 기본 사항

금: 안전한 피난처 투자

금은 경제적 불확실성이 있을 때 사람들이 금으로 향하기 때문에 흔히 “안전한 피난처”라고 불립니다. 주식과 채권이 어려움을 겪을 때에도 그 가치를 유지해 온 오랜 역사를 가지고 있습니다. 인플레이션이 상승하고 화폐 가치가 하락하더라도 금은 대개 강세를 유지합니다. 배당금이나 이자를 지급하지 않기 때문에 정기적인 수입을 원하는 사람들에게는 덜 매력적이지만 전 세계적으로 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 이는 장기적으로 부를 보존하려는 모든 사람에게 금을 신뢰할 수 있는 옵션으로 만듭니다. 더 읽어 보세요: 투자로서 금이 얼마나 좋은가요?

은색: 다재다능한 수행자

은은 다양성과 경제성으로 잘 알려져 있어 많은 투자자들에게 인기 있는 선택입니다. 금과 달리 은은 전자, 태양광 패널, 의료 기기 등 다양한 산업 용도로 사용됩니다. 이는 경제 성장과 기술 발전에 따라 가격이 상승할 수 있음을 의미합니다. 이러한 산업적 수요는 은의 변동성을 더욱 높여 잠재적인 이익은 높아지지만 위험도 커집니다. 은은 금보다 저렴하므로 투자자가 소규모로 시작하여 시간이 지남에 따라 포트폴리오를 구축하는 것이 더 쉽습니다. 은의 부피가 더 커지기 때문에 더 많은 저장 공간이 필요하지만, 은은 투자 금속이자 산업용 금속이라는 두 가지 역할을 모두 수행하므로 투자를 다양화하려는 사람들에게 흥미로운 선택이 됩니다.

가격 차이

금과 은의 가장 눈에 띄는 차이점 중 하나는 가격입니다. 2024년 10월 현재 금 가격은 그램(24캐럿)당 Rs 7508이고, 은 가격은 그램당 Rs 95입니다. 은의 가격이 저렴하기 때문에 신규 투자자나 자본금이 적은 사람들이 더 쉽게 접근할 수 있습니다. 예를 들어, 실물 금괴를 보유하려는 경우 상당한 초기 투자 없이 은이 진입점을 제공할 수 있습니다.

그러나 금의 높은 가격은 가치 저장 측면에서 유리하다고 볼 수 있습니다. 소량의 금은 동일한 양의 은보다 훨씬 더 많은 가치를 보유할 수 있으므로 보관 및 관리가 더 쉽습니다.

두 시장을 연결하는 것은 보석입니다. 금은 은보다 70배나 비싸기 때문에 가격이 상승하면 금 주얼리에 대한 수요는 감소할 것으로 예상되는 반면, 은의 주얼리는 가격이 훨씬 저렴하기 때문에 상대적으로 가격에 반응하지 않습니다. 그래서 은은 가난한 자의 금이라고도 불린다.

안정성: 인기 있는 장점

안정성이 주요 관심사라면 금은 일반적으로 두 금속 중 휘발성이 덜합니다. 투자자들이 주식이나 채권에 대한 안전한 대안을 찾으면서 경제가 어려움에 직면할 때 그 가치는 종종 상승합니다. 이는 금을 인플레이션과 시장 불확실성에 대한 탁월한 헤지 수단으로 만듭니다.

반면 은은 변동성이 큰 것으로 알려져 있습니다. 경제 위기 시에도 비슷하게 행동하고 헤지를 제공하는 경향이 있지만, 산업 수요의 영향도 많이 받기 때문에 가격 변동이 더 극단적입니다. 강세장에서는 은이 금을 능가할 가능성이 있으며 때로는 훨씬 더 높은 수익을 낼 수도 있습니다. 그러나 이는 특히 경기 침체기에는 은이 더 큰 위험을 안고 있음을 의미합니다.

이것이 금융위기 이후 전 세계 중앙은행들이 금을 순매수한 이유일까요?

장기 성과

비교할 때 금 대 은의 장기적 성과, 금이 먼저 나오는 경향이 있습니다. 지난 20년 동안 금은 더욱 일관된 성장과 안정성을 보여왔습니다. 이것의 주된 이유는 서브프라임 위기 이후 정부가 USD에서 다각화하고 싶어할 때 구매하기 때문입니다. 유럽 ​​부채 위기 및 코로나19와 같은 경험과 점점 더 다극화되는 세계에서 여전히 높은 지정학적 긴장이 금 가격을 주도해 왔습니다.

그러나 은의 산업적 용도는 여전히 불안정한 상태를 유지하고 있습니다. 오늘날의 세계에서 확장되고 있으며 현대 기술의 필수 구성 요소가 되고 있습니다. 은의 광범위한 사용을 고려할 때 특히 재생 에너지 및 전자와 같은 산업에서 향후 수년 동안 수요가 증가할 수 있습니다.

금은 2024년에 기록을 경신한 반면, 은은 여전히 ​​2011년 최고치보다 훨씬 낮습니다.

금과 은 가격이 상승하는 또 다른 이유는 달러에 대한 INR 가치 하락입니다. 이러한 금속은 미국 달러로 표시되므로 통화 변동이나 국내 과세의 주요 변화가 성과에 영향을 미칩니다.

금 대 은 – 지난 20년간 수익률 차트(USD)

금 대 은 – 지난 5년간 수익률 차트(USD)

금 대 은 – 수익률 표(INR)

Trivia - In 1999, photography used 267.7 million troy ounces of silver which accounted for 36.6% of that year’s total silver supply.  By 2023 photography used only 23.2 million ounces of silver or about 2.3% of 2023’s total supply due to the rise of digital photography. Meanwhile, silver’s use in electronics and batteries grew from 90 million ounces to 227.4 million ounces or from 12.3% to 22.7% of silver’s total annual supply, partially offsetting the decline in traditional photography, which may partially explain why silver has struggled to hit new highs in recent years even as gold has set records. 

산업 수요: 은의 독특한 요소

은의 산업적 활용도가 높다는 점에서 금과 차별화됩니다. 전 세계 은 공급량의 약 56%가 전자, 의료 응용, 태양광 패널과 같은 산업에서 사용됩니다. 대조적으로, 금의 약 17%만이 산업 목적으로 사용됩니다. 제조업에서 은에 대한 의존도가 높다는 것은 인플레이션 기간에도 지속적인 산업 수요로 인해 은의 가치가 안정적으로 유지될 수 있음을 의미합니다.

또 다른 중요한 요인은 제조에 사용되는 은의 대부분이 복구가 불가능하다는 것입니다. 즉, 은이 소비되어 영원히 손실된다는 의미입니다. 이는 재활용되어 시장에 재도입될 수 있는 은의 양을 줄여 독특한 수요 공급 역학을 형성합니다.

금이나 은에 투자하는 방법은 무엇입니까? – 물리적 금속, ETF 및 광업 주식

둘 다 금과 은 실물 금괴, 상장지수펀드(ETF), 펀드 오브 펀드 등 다양한 형태로 구매할 수 있습니다. 막대나 동전과 같은 물리적 자산을 사용하면 유형의 금속 형태를 보유할 수 있습니다. 그러나 이는 현물 가격에 대한 프리미엄, 보관 및 보험과 같은 추가 비용이 발생합니다.

ETF는 물리적 자산을 저장하는 번거로움 없이 금과 은에 대한 노출을 얻을 수 있는 또 다른 방법을 제공합니다. 이 자금은 귀하가 단위를 구매하는 동안 귀하를 위해 금속을 구매하고 보유합니다. 그러나 ETF에 투자할 때 기초 금속을 소유하는 것이 아니라 가격에만 투자한다는 점을 기억하십시오. 자세한 내용은 다음을 참조하세요: should-you-buy-gold-jewelry-or-gold-etf

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금과 은을 추출하는 회사의 주식을 소유하는 광산 주식을 고려할 수도 있습니다. 이 옵션은 주식의 가치가 회사의 성과와 더 넓은 시장에 따라 변동될 수 있기 때문에 더욱 투기적입니다.

금과 은 – 어느 것이 더 나은 투자인가?

주요 질문으로 마무리합니다. 고유한 특성을 고려할 때 어떤 금속이 장기 투자에 더 나은지에 대한 질문이 아니라 오히려 다양한 포트폴리오에서 어떻게 서로를 보완할 수 있는지가 문제입니다. 균형 잡힌 접근 방식이 도움이 되는 이유는 다음과 같습니다.

1. 위험 관리: 금과 은에 걸쳐 투자를 다양화하면 위험 관리에 도움이 될 수 있습니다. 금은 위기 상황에서 안정성을 제공하는 반면, 은은 산업 성장을 활용하여 포트폴리오 성과의 균형을 맞출 수 있습니다.
2. 성장 기회: 은의 높은 변동성은 더 높은 단기 이익을 제공할 수 있으며, 경제 확장 기간 동안 더 높은 수익을 제공할 수도 있습니다. 금의 꾸준한 성과는 장기적인 부의 보존을 보장합니다.
3. 헤징: 두 금속 모두 인플레이션과 금융 위기에 대한 금, 산업 수요 급증에 대한 은 등 다양한 경제 시나리오에 대한 헤지 수단을 제공합니다.

궁극적으로 더 나은 투자인 금과 은 사이의 결정은 개인의 재정적 목표와 위험 허용 범위에 따라 결정됩니다. 안정성과 인플레이션 대비책을 찾고 있다면 금이 더 나은 선택일 수 있습니다. 그러나 잠재적으로 더 큰 보상을 위해 더 많은 위험을 감수하려는 경우 은이 갈 수 있습니다. 두 금속으로 포트폴리오를 다양화하면 두 가지 장점 모두를 얻을 수 있습니다.

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