今天，我想谈谈一些看似有点技术性的事情，但它实际上是我们经济健康状况的一个非常重要的指标。我指的是 贷款增长 来自银行的数据。
您可能会想，“贷款增长？这跟我有什么关系？”
好吧，把经济想象成一个大引擎。银行就像 燃料 行，通过贷款将资金注入经济的不同领域。如果燃油流量（贷款增长h) 动力强劲，发动机运转平稳。如果速度减慢，你可以想象其影响。
最近的新闻让我思考
我正在阅读一些有趣的文章（并且有点令人担忧）。多家银行发布了第三季度业务更新， 贷款增长数字 没在找 伟大的。
像 HDFC 银行、联合银行、Bandhan 银行和 Ujjivan 小型金融银行这样的大银行都表现出了显着的 放贷速度放缓。
现在，您可能已经听说过最近的新闻 印度央行要求银行控制其 CD（信贷存款）比率。为什么？因为高比率意味着银行承担了太大的风险。阅读这篇有关 HDFC 银行存贷比的文章。
虽然印度储备银行可能希望 银行减少放贷 让他们能够控制风险，这只是 故事的一方面。我们需要做的更深入、更重要的分析是了解这是否也是 因为贷款需求正在放缓。
如果是这样，那就意味着 人们和企业可能不太热衷于借钱。这对任何经济体来说都是一个真正的担忧。
为什么贷款增长很重要
那么，为什么贷款增长如此重要？这是因为 贷款推动经济活动。想一想：
- 企业： 公司需要贷款来扩张、雇用更多人员以及投资新项目。如果他们借贷减少，则意味着他们可能对未来感到担忧并且 不打算成长。这不是一个好的信号。当公司支出减少时，就会影响GDP。
- 个人： 像我和你这样的人贷款买房、买车，甚至买小玩意儿。有更需要的人还可以贷款来管理日常开支。如果人们不太愿意承担新债务，通常意味着他们 对未来感到不确定 他们的收入或整体经济。
- 总体需求： 当人们和企业借贷时，他们就会消费。这些支出拉动了需求，进而推动了经济增长。 如果贷款增长缓慢，支出和需求往往会受到打击。
目前的情况
心中夹杂着谨慎和担忧。最近的数据显示情况并不十分令人鼓舞。
- 从最近的数据来看，第一个明显的趋势是 信贷增长正在放缓： 总体而言，银行贷款增长速度低于去年。这不仅仅是小幅下降，而是显着放缓。这令人担忧，因为这意味着 经济中流动的资金减少。
- 下一个趋势是 存款增长快于信贷。在许多情况下，存款（人们存入银行的钱）的增长超过了信贷（发放的贷款）的增长。这 可以 这是因为银行正试图根据印度储备银行的指导方针更好地管理其贷款。但它也 可以 建议 印度经济贷款需求疲软。
- 还有一个趋势也令人担忧，一些 特定行业受到损害 比其他人更多。 个人贷款、服务相关贷款和信用卡贷款增速明显放缓。这意味着人们在 减少个人消费借贷。这表明他们对财务状况缺乏信心或有压力。
- 唯一的 增加 贷款是在 工业部门 （银行向企业提供贷款）。这是一个积极的迹象。
但令人担忧的迹象是，服务、个人贷款等其他行业正在放缓。这是人口（像我和你这样的人）出现的区域。如果这些贷款较少，则意味着市场情绪不乐观。
- 一些银行报告称面临压力 小额信贷部门。一些银行也看到了 贷款违约率上升，在这个部门。这是一个迹象 处于经济阶梯最底层的人 面临财务困难。
这一切意味着什么
好的，这就是我认为这一切的含义。
根据我的理解， 数据表明经济可能放缓 在经济方面。
确实，银行正在有意识地尝试 控制他们的风险 通过减少贷款。但我也相信有一个 信贷需求真正减少。
人们借钱的次数没有那么多。为什么？可能的原因如下：
- 不确定： 我认为，就业市场的不确定性正在损害信贷需求。由于人们不确定自己未来的收入，因此他们避免贷款（信贷）。当我们对未来不确定时，我们往往会抑制支出和借贷。
- 成本上升： 最近的兴趣 加息 印度储备银行的政策可能会使贷款变得更加昂贵。这也可能意味着人们对于以更高的利率获得新贷款犹豫不决。总体而言，食品通胀也过高。在过去的一年里，我认为蔬菜、食用油等基本食品的价格上涨了 15%。
其他关键因素
这 整体经济情绪 不是积极的。
新冠疫情爆发后，股市大幅上涨。但大选后，市场也已经驯服了。所以，看到的人 股市 作为经济增长的晴雨表，也感受到了平静。
由于该国正在进行重大选举， 政府资本支出 边也低。当政府减少支出时，就会产生负面情绪。更令人担忧的是，印度的财政和贸易赤字也在扩大。这是政府对资本支出也持谨慎态度的另一个原因。
美元走强及其后果， 卢比疲软，也造成了负面情绪。印度没有人愿意看到卢比走弱。此外，当卢比太弱时，印度储备银行必须动用其外汇储备（美元）来平衡美元兑印度卢比的汇率。这会耗尽外汇储备，这也不是一个好的经济指标。
外国投资者 (FII) 已退出印度股市。有些人这样做是为了在中国投资。一些人正在将资金从印度转移回美国。原因？印度卢比疲软和美元走强是主要原因。
大问题：利率会下降吗？
贷款增长放缓是印度储备银行（RBI）可能密切关注的一个关键因素。
货币政策委员会（MPC）的一些成员是 建议降息 可能有必要刺激需求。
就我个人而言，我认为我们很有可能会看到一些 降低利率 在接下来的几个月里，甚至可能在接下来的几个月里 二月 政策审查。
如果利率保持高位，那么贷款增长可能会受到进一步打击。这意味着经济将很难增长。
较低的利率 可以降低贷款成本，从而鼓励人们借贷和消费，从而推动经济活动。
我们应该做什么？
对我们来说，这意味着对我们的财务更加谨慎。
这可能是个好主意：
- 回顾我们的债务： 检查我们欠了多少钱，并制定减少债务的计划。想法是在形势变得更加困难时减轻贷款负担。因此，如果您有闲钱，请提前偿还房屋贷款。
- 借贷时要保守： 避免承担任何不必要的债务。如果您没有债务，请暂时保持现状。
- 注重节省： 加强你的应急基金，因为没有人知道未来会如何发展。
密切关注经济新闻。作为一个好的投资者，我们必须了解经济形势。
结论
最近的银行业更新有点鱼龙混杂。
尽管银行正在管理风险令人鼓舞，但信贷增长放缓似乎是一个严重的问题。
它表明经济环境存在潜在的弱点。对我来说，这意味着我们应该保持谨慎。
作为投资者，了解贷款增长的运作方式至关重要。它让我们深入了解整体经济以及各种经济因素如何影响我们的投资组合。
我对银行股的看法
- 对于已经持有银行股的投资者来说，我认为这个时期需要采取平衡的态度。没有必要惊慌并卖掉所有东西。但至关重要的是 审查所持股份。看看银行的资产质量，以及他们如何应对经济放缓。我会考虑利用这段时间 平均你的持有量。如果我对银行的长期潜力充满信心，我会将其添加到我的持股中。
最好等待更明显的复苏迹象。逐步建立地位将是一个更好的选择。我不会一下子全部投入。
对于分配已经很重要（并且对当前趋势感到不安的投资者）来说，这可能是一个好时机 稍微修剪一下。利用这些资金进行多元化投资，进入其他领域。
现在是谨慎和战略分析的时候了，而不是在任何一个方向采取激进的行动。
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祝您投资愉快。
